Как начать покупать акции bkr-bank.ru все про деньги

Как начать покупать акции

Пошаговый план инвестора Как покупать акции

С точки зрения потенциальной прибыли, инвестиции в акции являются одним из наиболее привлекательных способов вложения. Причем акции предоставляют хорошие возможности и консервативным инвесторам, которых устроит доходность на уровне «инфляция, плюс 5-10% годовых сверху» и агрессивным инвесторам, которые хотят, как минимум, удвоить свой капитал за год.

Чтобы инвестиции были прибыльными, нужно не просто покупать акции, а делать это ПРАВИЛЬНО. Ниже приведен ряд рекомендаций как покупать акции, следование которым поможет избежать типичных ошибок на старте и сделает ваши инвестиции успешными.

    Будьте в материале. Прежде чем покупать акции, необходимо тщательно разобраться в тонкостях и нюансах процесса. Для начала, хотя бы на теоретическом уровне, изучить литературу о том, что такое торговля акциями и инвестиционные стратегии, что такое технический и фундаментальный анализ, какие факторы влияют на будущий курс акций и как можно его спрогнозировать. При этом помните, что ваша задача – купить акции сейчас как можно дешевле, чтобы в будущем продать их как можно дороже, заработав не только на разнице курсов, но и на дивидендах. Какие акции покупать, в какой момент лучше всего делать покупку и когда продать — ответ на эти вопросы станет фундаментом для вашего успешного инвестирования.

Как покупать акции по интернету

Досконально разберитесь в терминологии. Прежде чем приступить к активной торговле акциями, вы должны четко уяснить для себя, чем отличается один финансовый термин от другого. Например, понимать, в чем состоят различия между обыкновенными и привилегированными акциями. Различать, что такое номинал акции, а что такое ее рыночный курс и капитализация компании. Не менее важно ориентироваться и в биржевой терминологии: знать, что такое котировки и котировальные списки ценных бумаг, что такое курсовой спред и как понять, имеет ли интересующая вас акция ликвидный рынок.

  • Умейте предвидеть и прогнозировать. Можно с уверенностью говорить о том, что 90% успеха при инвестировании в акции зависит от того, насколько правильно вы можете спрогнозировать будущее. Прежде как покупать акции, можно выделить несколько моментов, внимание к которым поможет сделать прогнозы более точными и успешными.
    • Момент первый – умейте замечать и прогнозировать тенденции. Например, если отмечается увеличение интереса бизнеса к контекстной рекламе, в перспективе можно ожидать рост стоимости акций операторов Интернет — рекламы. А увеличение спроса на дешевые внутриконтинентальные перевозки, практически наверняка, поспособствует повышению курса ценных бумаг lowcost – авиакомпаний.
    • Момент второй– уделяйте внимание экономическим новостям и прогнозам, т.к. там содержится много полезной информации. Так, прогнозируемый аналитиками рост потребления металлоконструкций в строительстве – важный сигнал о том, что в перспективе вырастут цены на акции металлургических компаний.
    • Момент третий– при прогнозировании курсов акций внимательно изучайте финансовую отчетность компании, обращая внимание на текущее финансовое положение, наличие прибыли, дивидендных выплат и т.д.
    1. Наладьте управление собственными финансами. Инвестиции в акции требуют стартового капитала. Чтобы определить, какую сумму вы сможете в них вложить, для начала необходимо навести порядок в своих финансах: составить план доходов и расходов, определиться с обязательными платежами, в том числе и по существующим кредитам; посмотреть, существуют ли какие-то резервы для снижения расходов и увеличения доходов.
    2. Определите, какое место вложения в акции займут в вашем бюджете. Следующим логичным шагом будет определение того, какую сумму своего ежемесячного бюджета вы готовы будете вложить в акции: 5%, 10%, 15%? Также нужно определиться с тем, каким образом вы будете вкладывать деньги. Покупать акции самостоятельно, тщательно все взвешивая и анализируя? Или же вложиться в паи инвестиционного фонда акций, который дальше будет принимать решения вместо вас?
    3. Тщательная оценка положения компаний. Решив вкладывать деньги в акции и проделав всю подготовительную работу, нужно приступить непосредственно к инвестиционному этапу. Для начала необходимо составить расширенный список компаний-эмитентов, акции которых вам потенциально интересны для вложения. А затем, проведя тщательную фильтрацию (изучив финансовую отчетность, текущую и рыночную позицию, перспективы рынка сбыта), нужно сформировать окончательный список компаний, в акции которых вы будете инвестировать. При этом помните совет, который дает инвесторам один из современных гуру финансового инвестирования, Уоррен Баффетт:

    «Если вы никак не видите данную компанию и ее акции через 10 лет, значит они не стоят и 10 секунд вашего внимания».

    Как покупать акции на бирже

    Инструкция для начинающих

    Пошаговый план того, как покупать акции самостоятельно:

    1. Составьте свой собственный финансовый план, определив, какую сумму вы готовы вложить в акции и какими будут источники финансирования инвестиций на начальном этапе.
    2. Накопите как можно больше информации и знаний о торговле акциями – в этом помогут электронные книги о фондовом рынке и биржевой торговле, курсы, семинары, советы/инструкции для начинающих трейдеров.
    3. Определите свою торговую стратегию. Это могут быть как долгосрочные вложения по типу стратегии Купи и держи, так и инвестиции на короткие промежутки, в расчете на быстрый рост курса под влиянием экономических новостей, предварительных данных о финансовых результатах компании, новостях о возможных дивидендах и т.п.
    4. Определитесь с финансовым брокером, который обеспечит доступ к рынку акций, заключите с ним договор, откройте брокерский счет и подберите наиболее подходящую торговую платформу, посредством которой вы будете производить операции купли/продажи акций.
    5. После установки торговой платформы настройте ее под себя – подключите новости, подберите таблицы с торговыми инструментами, графики и прочее.
    6. Приступите к анализу и прогнозированию курсов акций. Грамотно сочетайте фундаментальный анализ (оценка рынка, положения и перспектив компании, финансовых результатов) с техническим анализом и прогнозированием, которые доступны за счет функционала торговой платформы и индикаторов.
    7. Составив прогноз стоимости акции и предварительно просчитав возможный эффект данной операции (т.е. при ее продаже в будущем), вы можете купить акции, оставив в торговом терминале заявку на покупку и выставив стоп-лосс для подстраховки. После совершения сделки запишите ее параметры в торговом журнале.

    Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

    Личный опыт: чем опасны акции для новичка

    Банки.ру рассказывает о примере неудачных инвестиций

    Инвестируя даже в акции крупных надежных компаний, можно легко потерять деньги. История инвестора Алексея показывает, что правильная стратегия часто важнее прогнозов аналитиков и хорошей отчетности.

    Как я стал инвестором

    Ровно год назад я решил попробовать инвестировать в фондовый рынок и открыл ИИС. Выделил из накоплений небольшую сумму — около 108 тысяч рублей. Решил вкладывать в акции: с учетом небольшой суммы я мог получить более высокую доходность, чем, например, покупая ОФЗ или корпоративные бонды. К декабрю получился портфель, в который примерно в равных долях вошли акции Сбербанка, «Аэрофлота», ЛСР, «Магнита», МТС и «Яндекса». На инвестиционном счете осталось около 5 тыс. рублей свободных средств.

    Критериев выбора эмитентов было несколько:

    — крупные компании с растущими финансовыми показателями или инвестициями в собственный бизнес. В дальнейшем это могло подтолкнуть котировки вверх;

    — наличие дивидендной политики. С учетом срока инвестирования (от трех лет) это могло сильно увеличить доходность;

    — более низкая стоимость бумаг по сравнению с конкурентами или монопольное положение. Например, тот же Х5 Group в списке отечественных ретейлеров выглядел на тот момент дороже, а у «Аэрофлота» за счет ухода конкурентов («Трансаэро», «ВИМ-Авиа», нескольких региональных компаний) рос объем авиаперевозок.

    Первые потери

    Вначале все было отлично. Единственная досадная неожиданность — продажа Сергеем Галицким своего бизнеса ВТБ. Честно говоря, до сих пор удивлен столь резкой реакцией рынка. Инвестиции в «Магнит» принесли убыток, но его компенсировал рост котировок бумаг других компаний.

    Однако санкции, обвалившие в апреле российские индексы, перевели практически все позиции в разряд убыточных. За исключением «Яндекса»: если бы в тот момент я вышел из его бумаг, то заработал бы примерно 4,5 тысячи рублей (28%). Но я посчитал, что эти бумаги продолжат расти. IT-компания много вкладывала в развитие бизнеса, планировались IPO Uber и «Яндекс.Такси».

    К июню я получил налоговый вычет от государства и, добавив еще немного денег, купил на просадке акции Сбербанка. К июлю эта позиция показывала небольшой плюс, но после очередных новостей о санкциях стала убыточной. Последним «сдался» «Яндекс»: после новости о якобы готовящейся сделке со Сбербанком в один день я потерял 4 тысячи рублей, сейчас бумаги IT-компании стоят ниже, чем когда я их покупал, и, похоже, отрастут еще не скоро, несмотря на усилия Аркадия Воложа.

    Итоги и выводы

    В октябре я продал все акции «Аэрофлота», зафиксировав убыток. Думаю, что обещания главы компании Виталия Савельева увеличить к 2023 году капитализацию компании в четыре раза — это просто блеф. В феврале он прогнозировал рост акций до 210 рублей, а сейчас они торгуются по 95,5 рубля. И, судя по увеличивающимся расходам на топливо и зарплаты, ничего хорошего акционерам компании не светит. Тем более что экономическая изоляция страны усиливается.

    Освободившиеся средства были вложены в короткие ОФЗ под 8,42%. За исключением нефтегазового сектора, в ближайшие год-два роста акций российских компаний я не жду, поскольку реальный рост ВВП около нуля, а иностранные инвесторы уходят. Если упадут цены на нефть, рухнут и акции «Роснефти» и «Газпрома».

    На моем счете сейчас около 85 тысяч рублей, и это с учетом реинвестированных дивидендов (налоговый вычет был получен на банковский счет). За год я провел 14 сделок, потратив на комиссии брокеру около 1 700 рублей. Годовой убыток по портфелю акций — 21,6 тысячи рублей. Продавать акции сейчас не планирую, равно как и покупать, поскольку думаю, что рынок будет очень долго восстанавливаться. В случае чего по некоторым бумагам буду сразу фиксировать прибыль, а на эти средства планирую приобретать ОФЗ с дюрацией до 5—6 лет.

    Работа над ошибками

    Конечно, Банки.ру не мог не спросить профессиональных участников, что инвестор сделал не так. Замечания экспертов были следующими:

    • Инвестор ждал постоянного роста акций, но фундаментальный анализ далеко не всегда срабатывает — между отчетами может случиться все что угодно, и это будет более значимо для котировок, чем финансовые показатели. Рынок может реагировать на разные факторы (новости, слухи, отчеты, технические сигналы), и нельзя предсказать, какое событие окажет влияние на акции. Никто не ждет «черных лебедей», но они прилетают постоянно.
    • Выбор акций сродни лотерее, нет никаких гарантий, что даже подешевевшие акции вырастут в цене. Вопрос в том, будут ли они востребованы рынком. Консенсус-прогнозы могут не сработать. Например, акции «Яндекса» еще могут вырасти, но инвестору стоило зафиксировать часть позиции, чтобы повысить запас прочности портфеля.
    • Инвестор неправильно оценил риски и не был готов к «просадкам». Нужно определить границы риска и уметь ждать. Сейчас из-за неопределенности российские компании стоят дешево даже по меркам других развивающихся рынков. Рост котировок — вопрос времени, и, как показывает статистика, на горизонте 3—5 лет рынок растет выше очередного максимума.
    • Инвестор не использовал инструменты, снижающие риски. Например, стоп-приказы, которыми пользуются опытные трейдеры и управляющие.
    • Инвестор выбрал эмитентов, ориентированных на внутренний рынок, включение в этот портфель экспортеров сделало бы его более надежным. Инвестируя свыше 1 млн рублей, есть смысл покупать бумаги разных стран.
    • Неудачно была выбрана точка входа: инвестор пытался «заскочить в уходящий поезд» — покупка акций Сбербанка и «Аэрофлота». Очень распространенная ошибка начинающих покупать акции уже «разогретых» компаний. Это не подходит тем, кто не ведет активную торговлю на рынке. Если событие состоялось, то нужно продавать бумаги. Тем более не стоит покупать бумаги компаний, где есть негативный новостной фон — например, можно предположить, что из-за «закона Яровой» и модернизации сетей вырастут расходы МТС, а снижение потребительского спроса ударит по котировкам ретейлеров.

    Сам Алексей лишь частично согласился с критикой экспертов. Он согласен, что слишком доверял прогнозам аналитиков, плохо диверсифицировал портфель и не учитывал, что в случае новых санкций под ударом окажутся флагманы российского фондового рынка, такие как Сбербанк. Кроме того, считает инвестор, ему стоило не рассчитывать на долгий рост котировок, а периодически фиксировать прибыль, реинвестируя ее в «просевшие» бумаги. Возможно, это защитило бы портфель от резкого падения акций Сбербанка в апреле и «Яндекса» в октябре. На будущее Алексей также планирует держать на счете больше кеша, чтобы в удачные моменты можно было покупать акции «на росте». Например, купив тот же «Яндекс» в октябре, когда котировки его бумаг начали восстанавливаться, инвестор мог бы заработать до 7% за один день. На практике оказалось, что из-за недостатка средств на счете он даже не мог «усреднить» свою позицию.

    Читать еще:  Что говорить когда отдаешь деньги

    Идеальные инвестиции

    По словам экспертов, далеко не всегда акции приносят прибыль в первый же год. И, открывая ИИС, нужно запастись терпением хотя бы на три-четыре года. Начинающему инвестору стоит вложить часть средств в короткие ОФЗ (до 5—6 лет), а оставшуюся часть можно инвестировать в ETF (их преимущество — низкие комиссии при широкой диверсификации). По статистике, биржевые фонды часто обыгрывают агрессивных инвесторов.

    Управляющий активами компании «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович советует держать в акциях до 20% средств. Это могут быть крупные эмитенты: «Газпром», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть», «Ростелеком» и т. д. Около трети средств можно направить в ОФЗ (26217) — это придаст портфелю устойчивость, и около половины денег можно вложить в корпоративные бонды госкомпаний. Очевидным плюсом инвестирования в эти бумаги является доходность по ним, которая выше ключевой ставки ЦБ. «Доходность по портфелю, в совокупности с налоговым вычетом по ИИС, даст возможность значительно превзойти доходность по депозитным ставкам, даже если те вырастут в ближайшие три года», — считает эксперт.

    Профессионалы не советуют покупать акции третьего-четвертого эшелона: рассчитывая на быстрый рост, инвестор может потерять деньги или приобрести бумаги, которые потом трудно будет продать. Можно сделать ставку на дивидендные акции, но чудес ждать не стоит: в следующем году дивидендная доходность у некоторых компаний прогнозируется на уровне 6—11%, но все равно это лишь приятное дополнение. Инвесторы зарабатывают на изменении курсовой стоимости.

    Не стоит делать и ставку на долгосрочные инвестиции. Эксперты указывают, что большинство новичков считают: если горизонт их вложений предусматривает от трех до пяти лет и более, то можно покупать бумаги здесь и сейчас, как говорят профессионалы «по рынку». Однако такая тактика может привести как минимум к замораживанию денежных средств «в убытке» на несколько лет.

    Альберт КОШКАРОВ, Banki.ru

    Инвестиционный портфель Алексея оценивали: Георгий Ващенко (ИК «Фридом Финанс»), Андрей Ушаков, (УК «Система Капитал»), Андрей Кочетков («Открытие Брокер»), Александр Бахтин («БКС Премьер») и Сергей Дроздов (ГК «Финам»).

    Инвестору: как купить акции по правильной цене

    В прошлой статье я писал о том, как важно купить акции хорошей компании. Но, чтобы ваши инвестиции были успешными, этого недостаточно. Потому что акции хорошей компании можно купить по плохой цене. Уоррен Баффет любит объяснять это так: цена — то, что ты платишь, стоимость — то, что ты получаешь.

    Иными словами, бизнес имеет внутреннюю стоимость, которая может отличаться от цены на рынке в большую или меньшую сторону. То есть бизнес на рынке может быть переоцененным или недооцененным (или равен своей стоимости, что тоже бывает нередко).

    Найти хороший бизнес по справедливой или еще лучше низкой цене — это тот способ, благодаря которому Баффет сделал свое состояние на рынке.

    Коэффициент P/E

    Коэффициент Р/Е показывает соотношение цены акции (Р) к прибыли на акцию (Е). Иными словами он показывает, насколько дешева или дорога акция в соотношении со своей прибылью.

    Например, акция ценой 10 рублей может стоит дороже, чем акция по цене 100 рублей.

    Представьте себе две компании, каждая из них приносит 1 млн. рублей прибыли в год.

    Первая компания состоит из 1 млн. акций по 10 рублей каждая. То есть вся компания стоит 10 млн. рублей. Если компания стоит 10 млн., а приносит 1 млн. рублей, это значит, что компания стоит 10 годовых прибылей. Когда компания торгуется по цене в 10 годовых прибылей, мы можем сказать, что ее Р/Е равняется 10.

    Вторая компания тоже приносит 1 млн. рублей прибыли в год. Но ее бизнес поделен на 50 тысяч акций. Одна акция стоит 100 рублей, значит вся компания стоит 5 млн. рублей. Если компания стоит 5 млн., а приносит прибыли 1 млн, значит она стоит 5 годовых прибылей и ее коэффициент Р/Е равняется всего 5.

    То есть первая компания (1 акция=10 рублей) стоит дороже, чем вторая (1 акция=100 рублей). Поэтому сама по себе цена акции ничего не говорит о стоимости компании. Для того, чтобы уравнять цену акций разных компаний, придумали коэффициент Р/Е.

    Зачастую высоким Р/Е обладают акции из высокотехнологичного сектора экономики. В России таких немного, но в США можно запросто встретить акции с Р/Е 50 или даже 100. Людям нравится инвестировать в высокие технологии, это модно, стильно, молодежно.

    Однако, далеко не всегда розовые мечты инвесторов воплощаются в жизнь. Дважды в истории США инвесторы в высокотехнологичные акции сильно обжигались.

    Первый раз — в начале 70-х годов, когда лопнул пузырь Nifty Fifty — высокотехнологичных акций того времени — IBM, Texas Instruments, Eastman-Kodak, Xerox и других менее известных российскому читателю компании, чей Р/Е нередко превышал значение 50, в то время, как средний рыночный Р/Е был всего 19.

    Второй раз ситуация повторилась в начале 00-х годов, когда лопнул знаменитый пузырь доткомов — интернет компаний.

    Поэтому те, кто инвестируют в дорогие компании рискуют тем, что переплачивают за прекрасное будущее, которое не факт, что случится.

    С другой стороны не стоит впадать в противоположную крайность — покупать самые дешевые акции, чей Р/Е равен 1, 2 или 3. Зачастую под таким Р/Е скрываются умирающие компании или компании, испытывающие серьезные трудности.

    Уровень долга

    Высокий уровень долга может похоронить бизнес в тяжелые времена. В первой половине 00-х годов компания Мечел начала грандиозную экспансию, купив за несколько лет крупные активы как в России, так и за рубежом.

    Проблема в том, что это происходило в «сытые» нулевые и на заемные деньги. А после кризиса 2008 года цены на сырьевые товары сильно упали и не восстановились. Прибыль у компании упала, а долги стали тяжелым бременем. В 2013 году долг Мечела был $9,2 млрд. при том, что EBITDA была $750 млн. То есть долг превышал доходы в 12 с лишним раз! В 2014-2016 годах Мечел чуть не обанкротился и выжил лишь благодаря политическому решению.

    Итог — опасайтесь компаний с высоким уровнем долга. Экономика всегда растет волнообразно, поэтому тяжелые времена и кризисы — лишь вопрос времени. Компании, которые соблюдают «долговую диету», способы переживать кризисы проще и легче.

    Те же, кто набрал долгов, будут вынуждены сокращать персонал, распродавать активы и нести более серьезные убытки.

    Как правильно измерить долговую нагрузку? Кто-то использует коэффициент Долг/Активы. Так мы определим какую долю из активов компании составляют долги.

    Соотношение больше 0,5 — это высокий уровень, 0,3-0,5 — средний, меньше 0,3 — низкий.

    Кто-то использует соотношение Долг/Капитал. Оно показывает как соотносится величина долга с собственным капиталом компании.

    Чем ниже отношение долга к активам или к капиталу, тем лучше. Но на мой взгляд эти метрики не очень хорошо подходят для оценки долговой нагрузки компании. Потому что капитал и активы — это средства производства для зарабатывания прибыли. И если компания будет их продавать для того, чтобы расплатиться по долгам, это будет сильнейший удар по будущим доходам.

    Поэтому на мой взгляд лучше оценивать долговую нагрузку через прибыль. Можно использовать чистую прибыль, но более популярным коэффициентом является отношение Долг/EBITDA.

    Он показывает, во сколько раз долг превышает прибыль, или иными словами, за сколько лет компания избавится от долга, если будет всю EBITDA отправлять на выплату обязательств.

    Для особо тщательных исследователей я бы еще порекомендовал брать усредненную величину дохода за последние три года, чтобы снизить влияние слишком удачных или неудачных лет. И чем меньше это соотношение, тем лучше.

    Эффективность бизнеса

    Как оценить эффективность бизнеса? Допустим одна компания зарабатывает 1 миллион рублей в год и вторая 1 млн рублей в год. Обе имеют одинаковый уровень долга, работают в одном и том же секторе экономики. Но у первой компании активы (станки, заводы и другие средства производства) на 10 млн. рублей, а у второй на 15 млн. рублей.

    Какая компания зарабатывает деньги эффективнее? Первая, потому что для зарабатывания 1 млн. рублей ей требуется 10 млн. рублей активов, а второй 15 млн.

    Если мы поделим прибыль на величину активов первой компании, то получим 0,1 или 10%, а у второй 0,066 или 6,6%.

    Это называется рентабельность активов (ROA), и она измеряет эффективность бизнеса, используя не только собственный капитал, но и заемные средства, вложенные в бизнес компании для зарабатывания денег.

    Помимо ROA есть другие показатели рентабельности — собственного капитала ROE, где используются не активы, а только собственный капитал. ROIC — где используется не все активы, а только инвестированные в бизнес (потому что не все активы используются в зарабатывании денег). И еще один показатель — ROS — это рентабельность продаж — отношение чистой прибыли к выручке, показывает сколько прибыли компания получает из одного доллара проданной продукции.

    Рентабельность — важнейший показатель эффективности бизнеса компании, чем он выше, тем лучше. Но анализировать ее нужно с умом. Нельзя делать выводы об эффективности бизнеса, основываясь только на рентабельности за последний год. Какой-то год может быть удачным или наоборот провальным, что разумеется скажется на показателях рентабельности.

    Поэтому рентабельность нужно смотреть за несколько, например 10 последних лет. На таком промежутке можно понять, какую рентабельность способна поддерживать компания.

    Другой вопрос — а какая рентабельность хорошая? Достаточно сравнить ROE компании со ставкой по банковскому вкладу. Если рентабельность бизнеса ниже процентов по вкладу, значит такой бизнес не имеет смысла, потому что можно было бы продать все активы, положить их на вклад и зарабатывать больше.

    Как определить справедливую цену?

    Итак, мы учли все, что написано в предыдущей и в этой статье, и нашли хорошую компанию. Теперь осталось только купить ее акции по правильной цене. Но как понять, какая цена правильная? Стоит ли нам ее покупать по той цене, которая сейчас на рынке?

    Читать еще:  Psb что это такое

    Существуют разные способы оценки акций, одним из самых популярных является оценка на основе дисконтирования денежных потоков. Но в этой статье я покажу более простой и быстрый способ.

    Возьмем к примеру акции Яндекса. Средняя чистая прибыль за последние три года составила 72 рубля на акцию (24р. в 2016, 30р. в 2017, 162р. в 2018).

    Цена одной акции 2350 рублей. Перед покупкой акции, мы бы хотели знать, какова будет отдача от наших инвестиций. Разделим 72 на 2350 и получим 0,01 или 1%. Такова рентабельность наших инвестиций.

    Много это или мало? Все познается в сравнении. Если бы мы положили деньги на банковский вклад или в государственные облигации, то получили бы сегодня примерно 7% годовых.

    Вклад в банке или гособлигации являются самым надежным вложением средств. В то же время покупка акций является рискованной инвестицией, так как нам неизвестны будущие прибыли компаний. Поэтому было бы глупо инвестировать в рискованные акции, которые приносят меньше или столько же, сколько надежные облигации.

    Поэтому при покупке акций вы должны убедиться, что они приносят вам больше, чем облигации — это называется риск премией. Несколько процентов сверх доходности облигаций должны компенсировать риск, которые вы берете на себя при покупке акций. Вспомните кризис доткомов в США — у многих акций интернет компаний вовсе не было риск-премии.

    Сколько именно процентов должна быть риск-премия — вопрос индивидуальный. Но если это молодая рискованная компания, то риск премия должна быть больше по сравнению с тем, если бы вы покупали крупную надежную компанию.

    Теперь для примера возьмем Газпромнефть. Средняя прибыль за последние три года составила 61 рубль на акцию. Цена акции 416 рублей. Это нам дает доходность инвестиций 14,7%. Очень неплохо по сравнению с банковским вкладом или облигациями. Величина рентабельности в достаточной мере покрывает риски владения акциями.

    Вы можете вместо средней чистой прибыли использовать другие параметры, которые считаете более важными или показательными для себя, например, дивиденды или свободный денежный поток.

    Подытожим, что было написано в последних статьях. Чтобы добиться хороших результатов при инвестировании в акции, придерживайтесь нескольких правил:

    1. Ищите компании с простым, понятным и предсказуемым бизнесом, который эффективно работает.
    2. Проанализируйте его устойчивость к экономическим потрясениям. Низкий долг — это хорошая основа для выживания в трудные времена.
    3. Когда вы нашли такую компанию, проанализируйте стоимость ее акций.
    4. Старайтесь относиться к покупке акций, как к покупке доли в компании, или как к покупке компании всей целиком.
    5. Ваша доходность зависит от той цены, которую вы заплатите.

    Как купить акции частному лицу в 3 шага

    Вы решили купить акции. Не важно какие: Газпром, Сбербанк, Магнит, Роснефть. А может вам хочется купить кусочек Google, Apple, Coca-Cola и других мировых брендов? Желание есть, но не знаете с чего начать. В этой статье, мы кратко, но в тоже время максимально обширно рассмотрим план действий для начинающих инвесторов, а именно как купить акции частному лицу — полный план действий.

    Нужно знать!

    Торговля акциями происходит на фондовых биржах. В каждой стране есть одна или несколько таких бирж: в Англии — Лондонская биржа, в США — NYSE и NASDAQ, в России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

    Биржа выступает своего рода посредником между желающими продать и купить акции. За счет огромного количества спроса и предложений, сделки на бирже между участниками происходят мгновенно.

    Но частному лицу, нет доступа напрямую к торгам на бирже. Они должны работать через брокеров. Брокер — это тоже посредник, между вами, биржей и другими участниками торгов. Не слишком ли много посредников? — спросите вы. Не волнуйтесь, на самом деле все нет плохо.

    Прибыль от акций

    Для начала нужно понимать, как образуется прибыль при торговле акциями на фондовом рынке. Доход можно получать двумя способами:

    1. за счет роста стоимости купленных вами акций.

    Допустим вы купили акции Сбербанка по 90 рублей. Через некоторое время из стоимость выросла до 190. Если вы продадите их по этой цене, то заработаете 100 рублей с каждой акции. Если купили 1 000 акций — прибыль составит 100 000 рублей, купили 500 — заработаете 50 000.

    За 3 года с 2015 по 2017 гг. котировки акций Сбербанка выросли с 65 до 220 рублей. Прибыль — 250%.

    2. Получение дивидендов.

    Покупаете акции, по которым компании выплачивают дивиденды. И каждый год (иногда даже 2 раза в год) вы будете получать определенную часть прибыли от количества купленных акций.

    Вообще процедура покупки акций проста и укладывается в 3 действия.

    ШАГ 1. Выбираем брокера

    Перед началом выбора, вам нужно определиться, будете ли вы покупать акции только российских компаний (Сбербанк, Газпром и т.д.), либо зарубежных (Google, Apple). Дело в том, что не у всех брокеров есть выход на международные биржи. Но как правило, у крупнейших — эта возможность присутствует. Выход на ММВБ — есть у всех российских брокеров.

    Главным критерием отбора брокера — это его надежность. Чем выше рейтинг надежности, тем лучше.

    Далее, на что нужно обратить внимание — это тарифы брокера.

    Брокер, получает определенный процент от каждой вашей сделки. Эта доля относительно мала и обычно составляет — от 0.02% до 0,5%.

    Но пусть вас не успокаивают такие «маленькие» проценты. Конечно, если вы планируете купить акции и держать, или по крайней мере совершать довольно-таки редкие сделки — 1-2 в месяц, то данное вознаграждение брокера для вас — мелочь.

    Но если вы планируете активный трейдинг, то эта разница в сотые проценты за год может накопиться в тысячи, а то десятки тысяч рублей комиссии.

    Так что, лучше изначально выбрать брокера с минимальными тарифами по сделкам. Разумеется из списка самых надежных.

    И последнее, при выборе брокера — это минимальная сумма, с которой будет работать брокер. Обычно она составляет от 30 до 100 тысяч рублей.

    Кому интересно свой выбор я остановил на брокере Открытие (официальный сайт). Работаю с ним с 2008 года. Плачу комиссии за сделку — 0,057% от суммы сделки. А так как торгую не часто (долгосрочное инвестирование), то плата за год составляет сущие копейки

    ШАГ 2. Заключаем договор

    После выбора брокера, нужно будет посетить его офис для заключения договора на брокерское обслуживание. Саму процедуру можно сравнить с открытием банковского вклада (занимает не более получаса).

    Вам открывают счет, с которого вы будете осуществлять покупку-продажу акций.

    После заключения договора, все что вам остается — это перечислить деньги на свой счет.

    Многие брокеры сейчас сделали возможность открытия счета онлайн. Без посещения офиса. Для регистрации нужно иметь подтвержденную запись на портале Госуслуги.

    Сама процедур открытия брокерского счета займет минут 20-25. Из них львиная часть времени уйдет на заполнение анкеты. Счета открываются удаленно в течении 2-3 рабочих дней.

    Актуальный список брокером, предоставляющих услугу онлайн-открытия счетов находится на сайте Московской биржи.

    ШАГ 3. Покупка акций

    Для торговли акциями у вас есть 2 возможности.

    1. Покупка по телефону. Вы звоните по телефону, и указываете, что и сколько хотите купить. Так же и при продаже.
    2. Покупка через специальный терминал (Quik) — программу, позволяющую видеть все котировки акций в режиме реального времени и совершать операции по купле-продажи дома.

    В первом случае, вам не нужно заморачиваться, изучать технологии покупки-продажи акций. Сами котировки можно смотреть на специализированных сайтах, коих в интернете очень много (например, rbc.ru, stocknavigatot.ru). Вы выбираете акции, которые хотите купить, звоните и все….. Акции куплены.

    Во втором случае, нужно будет потратить некоторое время на изучение возможностей программы.

    Помимо информации о котировках, программа позволяет строить графики стоимости акций и делать определенные анализы с помощью различных графических объектов (линии поддержки-сопротивления, скользящие средние и прочие осцилляторы и индикаторы). И если вы настроены серьезно, вам понадобиться также изучить технический и фундаментальный анализ.

    Технический анализ — это предположение о том, куда пойдет цена в будущем, в каждом конкретном периоде времени, основанное на полученных данных за прошлое время.

    Для примера. Если цена акций Газпрома при достижении уровня 150 рублей за акцию, в 8 случаях из 10 начинала снижаться, то по техническому анализу — при стоимости в районе 150 рублей желательно продать имеющиеся у вас акции, дождаться падения, а потом опять купить их по более низкой цене.

    Фундаментальный анализ — это прогноз цены в будущем, в зависимости от внутренних, внешних экономических и политических факторов.

    Для примера возьмем акции Магнита. Компания постоянно развивается, каждый год увеличивает количество своих магазинов на 20-30%. Ее чистая прибыль растет также каждый год и т.д. Исходя из этого, можно предположить что стоимость ее акций будет продолжать повышаться в будущем.

    Еще немного теории.

    Перед началом торговли нужно обязательно знать несколько вещей.

    1. у каждой акции всегда 2 цены: ask и bid. Цена на покупку и цена на продажу.

    Продавцы указывают цену, по которой они хотели бы продать.

    Покупатели, указывают цену, по которой они хотели бы купить.

    Соответственно, если вы хотите купить — вы смотрите, цену у продавцов и наоборот.

    2. Разница между ценой покупки и продажи называется спред. У ликвидных акций (голубых фишек) он составляет от 1 копейки до 5-10 копеек. У акций второго эшелона эта разница немного выше и может достигать от нескольких десятков до сотен рублей от стоимости акции.

    2. Что такое лот? Купить на фондовом рынке одну акцию не получится. Акции продаются определенным минимальным количеством — лотом. Допустим, 1 лот для акций Сбербанка — 10 акций (около 2 500 рублей), для акций Сургутнефтегаза — 100 акций (3 000 рублей), 1 лот акций Магнита — 1 акция (но и стоит она более 6 тысяч рублей).

    В заключение — приятный бонус

    В 2015 году государство для стимулирования средств в российскую экономику ввело ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).

    Что дает это нам? Вы можете получить дополнительно 13% от вложенных вами средств на ИИС. По сути, это гарантированная доходность.

    Но….есть 2 условия:

    • ИИС должен быть открыт минимум на 3 года;
    • вернуть 13% можно только с 400 000 в год.

    В остальном все абсолютно все тоже самое, что и при открытии обычных брокерских счетов.

    За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

    Как начать покупать акции

    Действительно, финансовая безграмотность наших соотечественников просто поражает. К примеру, в Америке почти каждая кухарка следит за котировками, знает, как управлять своим пакетом и какой процент от общего дохода ей приносят имеющиеся у нее акции. Усмотрев явную несправедливость в таком положении дел, мы решили дать несколько практических советов новичкам, решившим попробовать свои силы на фондовом рынке.

    Читать еще:  Наложенный платёж это как

    Не зная брода, не лезьте в воду

    Итак, для начала определите посредника, который будет представлять ваши интересы на бирже, поскольку самостоятельно покупать и продавать акции может только специалист, имеющий лицензию и аккредитацию. Вариантов здесь много. Это может быть инвестиционная компания, которая гарантирует вам некий годовой доход, как правило, превышающий банковский вклад. Она сама определяет, из каких акций сформировать ваш портфель инвестора.

    Другой вариант, более рискованный, но в то же время более продуктивный — банк или брокерская контора при банке. При выборе этого варианта вначале определите сумму, которую в случае чего вам будет не жалко потерять. При этом нельзя забывать, что государство, грянь дефолт или кризис, не гарантирует возврат средств, вложенных в акции. А играя на фондовом рынке, можно не только удвоить свою сумму в течение нескольких дней, но и проиграть ее. Поэтому, не имея опыта, не надо тратить все свои сбережения на покупку акций, особенно если вы собираетесь зарабатывать на их курсовой стоимости.

    После выбора суммы и заключив договор с клиентским отделом банка, вы получите свой клиентский счет, куда зачислят ваши деньги. Далее они поступают на брокерский лицевой счет, с которого идет расчет за акции. Только после этого купленные бумаги поступают на счет-«депо». Кстати, именно на личный клиентский счет впоследствии будут поступать дивиденды тех компаний, акционером которых вы являетесь.

    Покупка и продажа акций осуществляется крайне просто. Времена, когда надо было ездить в банк и писать заявки на каждую операцию, слава богу, канули в Лету. Теперь все можно сделать по телефону или по электронной почте. Звоните трейдерам, телефоны которых у вас будут в договоре, и давайте поручения купить или продать акции той или иной компании в рамках суммы, имеющейся у вас на счете-«депо». Вас ждут незначительные формальности, опять же по телефону, в виде пароля, а также идентификационного отличительного знака, подтверждающего ваши полномочия и акции на вашем счете. Какие акции, когда купить, по какой цене и когда продать, решаете вы сами. На консультацию брокера не рассчитывайте: им это делать запрещено.

    Правда, есть и другой вариант: можно купить акции и просто забыть о них на несколько лет. Стоимость бумаг при отсутствии форс-мажорных обстоятельств, таких как глобальный кризис и дефолт, наверняка вырастет в разы, а вы в качестве благодарности за «длинные инвестиции» получите налоговые льготы и ежегодные дивидендные начисления. В качестве примера можно взять акции ЛУКОЙЛа: в 2003г. стоимость одной бумаги составляла 596 руб., в 2008г. — 1832 руб., а в августе 2011г. — 1739 руб. Акции «Ростелекома» в октябре 2003г. стоили 54,4 руб./акция, в октябре 2008г. -220 руб., а в октябре 2011г. — 143 руб.

    Дворец из папье-маше

    Став продвинутым частным брокером, привыкайте к мысли, что все так или иначе связанное с куплей-продажей акций теперь будет происходить для вас в электронном виде. Купив, к примеру, акций «Роснефти», не ждите у почтового ящика письма с яркими красивыми бумажками и голограммами. Акции будут зачислены в виде электронной записи о них на ваш счет-«депо», а данные будут храниться в депозитарии. Примерно в таком же виде вам будет поступать отчетность из клиентского отдела банка о совершенных вами операциях с акциями и о состоянии вашего счета. Схему получения отчетности — а это может быть не только электронная почта — надо согласовать с клиентским отделом в договоре на оказание услуг. Отчет можно получать по почте, а также самостоятельно приехав в банк.

    К слову сказать, волокита с отчетностью — дело не очень приятное, но нужное. Складывайте все отчеты брокера в отдельную папочку, не важно, электронную или бумажную. Впоследствии вы оцените мудрость своих действий. Эти отчеты о ваших «художествах» потом помогут построить графики, понять, как и в чем вы были неправы, принимая решение о покупке или продаже той или иной ценной бумаги. Эти бумажки помогут вам запустить «память чувств» и понять природу ваших действий, что в конечном итоге приведет к приобретению бесценного опыта, полученного на собственных успехах и ошибках.

    В любой стране мира недолюбливают налоговые органы, а у нас особенно. И не удивительно, ведь правила игры меняются, не успев прижиться. Около десяти налоговых схем применялось у нас в России с 90-х годов, когда появились первые фондовые биржи. Не будем их вспоминать, это дело прошлое. А вот сейчас действует, на первый взгляд, простая схема налогообложения, предусматривающая уплату 13% налога с суммы прибыли. Однако и она имеет много подводных камней.

    К примеру, в течение одного года вы, продав акции какой-нибудь компании с прибылью, купили акции другой. Казалось бы, средства на текущий счет вы не выводили, деньги вновь инвестировали в развитие отечественной компании, но налог вам будет начислен, и вы обязаны его уплатить. Правда, если ваш банк является агентом налоговой, он может перечислить за вас налоги в случае наличия на вашем счете-«депо» достаточной суммы для этого.

    Но и в этом случае расслабляться не стоит, поскольку вы все равно обязаны подать декларацию о доходах. Если же вы об это не знали и спокойно живете дальше, поскольку знаете, что налоги уплачены, вас ждет неприятное известие о штрафе за неподачу декларации. Допустим, вы получили прибыль от торговли акциями, равную 100 тыс. руб., налог с нее составит 13 тыс. руб., а штраф за не поданную вовремя декларацию — 30% от налога. Получается, 3,9 тыс. руб. Это только в год, а если прошло 10 лет, то считайте сами.

    Если же вы хорошо подготовились и знаете о необходимости подачи декларации, то и это не освободит вас от проблем с налоговой инспекцией, поскольку специалисты по фондовым операциям есть не в каждой инспекции, а там, где они есть, им, как правило, не до вас. Заполнить самостоятельно этот документ нереально по причине наличия в нем неясных кодов и слов с туманным значением. Правда, расположенные рядом с инспекциями компании услужливо предлагают помощь в заполнении декларации. Можно, конечно, воспользоваться «всего лишь» за 10 тыс. руб., но вряд ли вас устроит такая перспектива.

    1. Выбрать посредника–брокера.
    2. Заключить договор с брокером.
    3. Определить схему связи и получения информации от брокера.
    4. Создать папку для документации.
    5. Следить ежедневно за котировками акций, которые вы купили. Данные вносить в папку.
    6. В конце года оговорить с брокером схему уплаты налогов, в случае наличия сделок купли-продажи.
    7. Если были сделки в текущем году, до конца апреля следующего года сдать декларацию.

    Напоследок мы решили собрать советы профессионалов. Для того, кто решил впервые попробовать свои силы на фондовой бирже, эти рекомендации могут оказаться довольно-таки ценными.

    Руководитель финансового проекта Quote.ru Кирилл Шишов считает очень важным для того, кто решил попробовать себя на фондовом рынке, момент выбора компании-посредника, то есть брокера, который впоследствии будет основным связующим звеном между вами и биржей. Найти их достаточно просто. Нужно только не полениться и залезть на страницы рейтинговых порталов. Мы вам будем советовать, конечно же, агентство РБК-Рейтинг, где можно найти рейтинги крупнейших инвестиционных компаний.

    Аналитики Rye, Man & Gor Securities в свою очередь считают, что фондовый рынок, и рынок акций в частности, является очень эффективным инструментом вложения средств. Поэтому часть портфеля обязательно нужно инвестировать на фондовом рынке, в частности в основные его инструменты — акции и облигации. Как показывает практика, долгосрочное пассивное инвестирование на достаточно продолжительный период времени является более выгодной стратегией по сравнению с ежедневной торговлей, по крайней мере для людей, которые не занимаются торговлей на фондовом рынке профессионально.

    Руководитель аналитических исследований УК «Уралсиб» Александр Головцов предлагает новичкам две схемы. Оптимальный способ — покупать паи индексного фонда равными долями через регулярные промежутки времени. Более продвинутый вариант — покупать на чуть большую сумму при падении рынка и на чуть меньшую — после сильного роста (к примеру, на 25% за квартал). Такой заранее составленный план помогает справиться с эмоциями: начинающие инвесторы часто паникуют и продают акции близко ко «дну», а на растущем рынке, наоборот, хочется покупать больше обычного.

    Разумеется, любая стратегия должна быть долгосрочной, чтобы минимизировать влияние рыночных циклов на доходность. Идеальный срок — 10 лет. Внутридневная торговля рано или поздно ведет к разорению в 99% случаев, поскольку фактически приходится соревноваться с инсайдерами, обладающими гораздо лучшим доступом к информации, а также технической базой.

    Начальник отдела брокерских операций Мастер-Банка Павел Леднев рекомендует в случае начала торговли акциями именно сейчас придерживаться спекулятивной стратегии. Учитывая тот факт, насколько быстро и значительно меняется рыночная ситуация, важно правильно охватывать весь информационный фон, который поступает на рынок.

    Начальник аналитического отдела ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Николай Подлевских также считает, что долгосрочное инвестирование в каком-то смысле проще и зачастую бывает более эффективным, особенно если рынок показывает хороший рост. Однако инвестирование на короткие промежутки времени, установка стоп-лоссов (биржевых заявок, выставленных трейдером с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определенного уровня), отслеживание текущей ситуации и принятие решений о покупках-продажах по мере изменения ситуации с большей вероятностью поможет снизить общие риски инвестирования.

    Кроме того, эксперты в голос советуют, прежде чем браться за торговлю акциями и облигациями, как следует ознакомиться с налоговой схемой, а то претензии, которые могут предъявить впоследствии налоговики, не покажутся вам мягкими.

    Эксперт компании Ernst & Young Геладжо Дикко в качестве позитивного фактора отмечает принятое в декабре 2010г. изменение в налоговое законодательство, согласно которому доход от реализации акций, приобретенных после 1 января 2011г. и непрерывно находящихся в собственности более 5 лет, будет освобожден от НДФЛ. Данное освобождение применимо только к акциям российских компаний, котирующимся на организованном рынке, либо к необращающимся акциям компаний высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Конечно, принимая во внимание тот факт, что результаты вышеупомянутого нововведения будут известны не раньше 2016г., какие-либо выводы делать еще рано, уточняет специалист.

    В свою очередь директор департамента розничных услуг Deutsche UFG Capital Management Галина Романюк говорит, что действующая схема налогообложения не мотивирует население. Вклады на депозитах не облагаются налогом, частично гарантируются государством, их не нужно декларировать. В отношении операций с ценными бумагами совершенно иной подход: доход должен быть задекларирован, несмотря на то что налог уже уплачен налоговым агентом.

    Более того, если доходы получены в разных местах, их придется объединить в единую форму, получив соответствующие документы у каждого налогового агента. В то же время эксперт отмечает в числе достоинств применяемой налоговой схемы возможность учета убытка в будущих доходах. Правда, к сожалению, формы отчетности налогового агента не предполагают подачи информации о возникновении убытка, что приведет к большим трудностям в получении данного вычета.

    Г.Романюк считает, что налоги должны мотивировать долгосрочные инвестиции, а оптимальной является та налоговая схема, при которой взаимодействие простого человека с налоговыми органами отсутствует.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector