Что такое инвестиционный актив bkr-bank.ru все про деньги

Что такое инвестиционный актив

Инвестиционный актив

Под активом принято считать материальное имущество, финансовые либо денежные средства, сырье, материалы, объекты интеллектуальной собственности, принадлежащие конкретному лицу.

Что такое инвестиционный актив?

Всем прекрасно известно, что инвестиции это процесс преумножения капитала либо получения определенного блага. Исходя из данной формулировки, можно сделать следующий вывод, что инвестиционный актив это объект вложений благодаря которому участники инвестиционного процесса способы достигнуть целей, которые они перед собой поставили.

Основным свойством инвестиционного актива считается его возможность обеспечить инвестиционные цели инвестора. Если перед инвестором стоит цель максимально возможного дохода то выбранный им инвестиционный актив должен обладать высоким уровнем доходности и наоборот в случае если перед инвестором стоит цель достижения какого-либо социального эффекта благодаря собственным вложениям то выбранный им инвестиционный актив обязан обеспечить данный эффект и т.д.

Виды инвестиционных активов

Существует множество результатов, которые способно обеспечить удачное инвестирование. Исходя из этого множества результатов вытекают различные способы их достижения. А исходя уже из способов, появляются всевозможные виды инвестиционных активов, применяющиеся в процессе их осуществления.

Попробуем выделить основные виды инвестиционных активов:

  • материальные активы. К данному виду активов относятся объекты недвижимости, различное оборудование, сырье материалы, производственные запасы, драгоценные материалы и т.п.
  • финансовые активы. Под финансовыми инвестиционными активами понимаются предложения паевых инвестиционных фондов, услуги доверительного управления, всевозможные банковские депозиты, личная торговля на фондовом рынке, коллективные инвестиционные фонды (хедж фонды) и т.п.
  • интеллектуальные активы. Это авторские права, патенты, лицензии и многое другое. Инвестор способен проинвестировать разработку какой-либо технологии, написания книги или песни, создания уникального продукта. После чего, в результате закрепления права собственности в виде патента получать пожизненный пассивный доход от использования продукта интеллектуальной собственности
  • бизнес активы. Инвестиции в такие активы потенциально наиболее прибыльны, но в тоже время обладают наибольшими инвестиционными рисками. Наиболее распространенным бизнес активом являются франшизы – это использование уже зарекомендовавшей себя бизнес стратегии или имени уже раскрученного бренда, партнерская поддержка и т.п. Однако возможен вариант инвестирования бизнеса с нуля, в данном случае инвестор должен самостоятельно оценить сопутствующие риски и перспективы и принять решение. Как правило, инвестор получает заранее оговоренный процент о прибыли, в случае если бизнес встал на ноги.

Что такое инвестиционный актив

Современный мир цивилизованных экономических отношений представлен разнообразными формами и видами взаимодействия, как между государствами, так и отдельными людьми. Не последнюю роль в этом играют такие понятия, как сбережения, потребление и инвестиции.

Каждое из этих понятий имеет свое назначение, время и методы, создавая единое экономическое пространство страны или отдельной компании.

Причем все эти три основополагающих понятия неразрывно связано между собой, создавая, таким образом, уникальный и неповторимый образ того, что принято называть экономикой, бизнесом или отношение каждого индивидуума к своему личному материальному и духовному благосостоянию.

Особое место в этом сложном процессе занимает модель поведения называемое инвестированием. Сам термин в своей сущности означает вложение чего либо, что способно принести прибыль (не обязательно материальную) через определенное время. В зависимости от внешних или внутренних факторов каждый экономический субъект выбирает приоритетной свою собственную стратегию поведения в экономических отношениях.

Например, когда в стране кризис и упадок, и царят страх и неуверенность в будущем, то естественно преобладают такие виды экономического поведения как сбережение, экономия (снижение уровня потребления). И наоборот, когда в социальной общности все охвачены оптимизмом, свободой самовыражения и действий, то такая ситуация благоприятна для инвестиций, появлением возрастающего спроса на товары и услуги равно как и на интеллектуальное или духовное развитие.

Другими словами, основы активизации инвестиционного процесса заложены непосредственно в самой сущности культурной модели конкретного общества и на определенном этапе его исторического развития.

В этой статье будет рассказано о том, что значит инвестирование, и какие для этого существуют инструменты или активы, способные выполнить задачи не только приумножения материального капитала, но и творческого роста личности или даже отдельно взятого государства.

Инвестиционные активы – основные виды и некоторые особенности применения на практике

В данном разделе, прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждого из видов инвестиционных активов, следует определиться с самим понятием актива и его значением, применяемым в практической области деятельности на инвестиционном рынке. Инвестиционные активы — это материальные и нематериальные ресурсы общества, которые могут быть использованы для получения определенной выгоды через какой-либо заданный промежуток времени, позволяя инвестору увеличить изначально вложенный капитал за счет роста цены товара, услуги в будущем.

Причем следует отметить, что не каждый актив может быть инвестиционным. Во многом это зависит от состояния уровня экономических отношений в обществе.

Например, для представителя западной цивилизации приобретение золота или других драгоценных металлов считается инвестицией, но для аборигенов Папуа-Новой Гвинеи этот актив не представляет какой-либо ценности даже как украшения. Т.е. чем примитивнее общество, тем уже (ограниченный) перечень материальных объектов, могущих считаться инструментом инвестирования. В то же время, в наиболее развитых странах приоритетными активами для инвестирования стали уже не золото, и не деньги и даже не недвижимость, а интеллект, знание и духовное саморазвитие.

Обращаясь же к традиционному перечню видов того, что называется инвестиционным активом, следует иметь в виду, что в реалиях постиндустриальной экономики границы между этими категориями становятся все более размытыми и инвестиция считающаяся, например, материальной может быстро (иногда почти мгновенно) превратиться в финансовую, или наоборот.

Читать еще:  Как проверить количество спасибо от сбербанка

Основные виды инвестиционных активов представлены следующими группами:

Инвестирование в реальные активы.

В эту группу входят различные материальные активы капитального характера, в том числе и движимое имущество. Специфика реальных активов (как об этом уже говорилось выше) определяется целями их использования и тем, кто является инвестором:

Инвестирование государства в реальные активы преимущественно состоит в возведении общественной инфраструктуры, дороги, коммуникации жизнеобеспечения, объекты научной, образовательной или культурной направленности и т.п.

Основная задача в этой области государства как инвестора — это инвестирование в развитие человеческого капитала, как составляющую часть государства в виде его налогоплательщиков, производителей материальных благ, защитника и т.д. Вымрут от болезней, голода и холода граждане — нет и государства.

Реальные инвестиции коммерческого сектора это все материальные активы, которые способны приносить прибыли в первую очередь (общественное благо имеет здесь уже второстепенное значение). Сюда можно включить производственные активы – цеха, офисы, коммуникации, земля, транспортное оборудование, также и права на их использование. Например, концессия на разработку лесных угодий является материальной инвестицией, поскольку определяет сам факт создания бизнеса.

Реальные инвестиции частных лиц ничем не ограничены по типу, и включают в себя активы, начиная от жилой недвижимости до обладания обширными земельными угодьями – или проще говоря, частный инвестор может использовать как инвестиционный актив все, что не запрещено законом. Правда, есть в Гражданском Кодексе РФ ограничения и запрет на оборот некоторых видов активов – например, танк и военный самолет по закону не могут быть объектами частного инвестирования (см. Частные инвестиции: механизм привлечения), хотя по сути это было бы для некоторых очень хорошим вложением капитала.

Финансовые инвестиции. Инвестиции в финансовые активы это приобретение инструментов, денежного (валютного), фондового рынков и рынка драгоценных металлов, которые имеют непосредственный денежный эквивалент (наиболее ликвидные активы). Включают в себя такие виды как:

  • инвестиции в денежные активы — валюта и валютные инструменты (сертификаты, свопы, депозиты, чеки), драгоценные металлы — монеты, слитки с соответствующей пробой и сертификацией.
  • Ценные бумаги эмиссионные и обращающиеся как на фондовых торговых площадках, так и на внебиржевом рынке.

Здесь следует отметить, что инвестиции в оборотные активы, имеющих финансовую природу (чеки, векселя, коносаменты и т.п.) могут считаться инвестиций только при определенных условиях. Например, целенаправленная скупка долгов (дебиторской задолженности) с большим дисконтом, для последующего извлечения прибыли путем обращения взысканий на имущество должника.

Также, например, многими компаниями практикуется использование различных финансовых инструментов для страховки своих основных инвестиций. Например, торговая компания использует для страхования (хеджирования) валютных рисков валютные опционы. По своей сути это является ограничением рисков, ну а по стандартам бухгалтерской отчетности это будет просто на просто инвестиции в непрофильные активы.

Инвестиции в нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы это:

Права на пользование, распоряжение и владение интеллектуальной собственностью — авторские права (копирайт), лицензии, торговые и промышленные патенты, торговые марки и франшизы
Знания, технологии, продукты творческого труда. Это могут быть книги, музыкальные произведения, компьютерные программы и приложения, культурные образы, имеющие нематериальный характер (например, корпоративные цветовые гаммы).

Заключение

В заключение этой статьи, следует отметить, что инвестиции в нефинансовые активы это наиболее востребованная модель экономического развития стран первого мира, которая как видится, определят контуры нового экономического будущего, и сам вопрос — что такое инвестиционный актив будет иметь совершенно иное значение.

Инвестиционные активы: бизнес и личные финансы

Понятие инвестиционного актива относится не только к крупным корпорациям. Вкладывать деньги и получать прибыль может и небольшая фирма, и каждый человек с самой обычной зарплатой.

Основные понятия

С бухгалтерской точки зрения инвестиционные активы – это основные средства, имущественные комплексы, незавершенное строительство и нематериальные объекты, требующие значительных денежных затрат и длительного времени на ввод в эксплуатацию.

В более общем смысле это понятие состоит из двух: актив и инвестиции. Актив – это все имущество компании или, например, семьи. Инвестиции – это процесс достижения поставленных целей. Если эта цель – деньги, тогда инвестиции – вложение в активы, приносящие доход. Если она заключается в сохранении накопленного капитала, тогда инвестициями будет покупка активов с минимальным уровнем риска. Целью инвестора может быть власть или известность, тогда он будет вкладывать деньги в соответствующие объекты.

Классификация и виды инвестиционных активов

Инвестиционные активы группируются по ряду критериев. По объектам инвестирования различают:

  1. Материальные. Вложения в объекты основных средств, незавершенное строительство. В этом случае инвестор вкладывает деньги в реальные средства производства, создающие добавочную стоимость, которая впоследствии превращается в прибыль.
  2. Финансовые. Покупка финансовых инструментов, не имеющих реальной материальной формы. Они существуют только в виде записей по счетам бухгалтерского учета. Источник прибыли – изменение цены актива.
  3. Интеллектуальные. Покупка, разработка, получение патентов, лицензий, авторских прав.
  4. Научно-исследовательские. Проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

По цели инвестирования делятся на:

  1. Прямые. Вложение средств в реальный бизнес: производство, торговлю и т.д. Цель – создание и развитие основной деятельности.
  2. Портфельные. Вложение в финансовые инструменты фондового или валютного рынка. Цель – получение прибыли за счет увеличения стоимости портфеля в результате заключения сделок купли-продажи финансовых инструментов.
  3. Нефинансовые. Вложения в объекты интеллектуальной собственности и авторского права. Цель – увеличение прибыли за счет использования узнаваемого бренда, уникальных научных разработок, авторских прав и т.д.
Читать еще:  Когда поручитель может не платить чужой долг

По субъекту инвестирования:

  1. Частные. Инвестиции компаний и частных лиц.
  2. Государственные. Объекты инвестирования принадлежат государству.
  3. Иностранные. Вложения юридических и физических лиц нерезидентов.
  4. Смешанные. Объекты инвестирования принадлежат сразу нескольким вышеперечисленным группам. Наиболее часто встречаются в случае реализации масштабных проектов.

В зависимости от направления движения капитала:

  1. Первичные. Вложение средств на этапе формирования инвестиций.
  2. Вторичные. Инвестирование полученной прибыли.
  3. Дезинвестиции. Изъятие средств из проекта из-за его бесперспективности или с целью вложения капитала в альтернативные объекты.

По уровню ликвидности:

  1. Высоколиквидные. Вложения в финансовые активы, которые могут быть легко проданы на рынке без существенных потерь стоимости.
  2. Среднеликвидные. Могут быть превращены в денежную форму в течение 1 года.
  3. Низколиквидные. Сложные масштабные производства с большим периодом окупаемости. Сюда же относятся некоторые финансовые активы и объекты интеллектуальной собственности.
  4. Не ликвидные. Убыточные производства, финансовые активы, не пользующиеся спросом.

По уровню риска:

  1. Безрисковые. Таких активов очень мало. Любе вложения даже в самый прибыльный бизнес – это риск.
  2. Консервативные. С уровнем риска ниже среднего по рынку или отрасли.
  3. Умеренные. С риском на уровне среднестатистического.
  4. Рискованные. Риск потери капитала выше среднего уровня (подробнее: о том, какие активы наиболее рискованные).
  • краткосрочные – период возвращения капитала до 1 года;
  • среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • долгосрочные — свыше 3 лет.

По географическому признаку:

  • внутренние — вложения в экономику своей страны;
  • внешние — инвестиции в зарубежные проекты.

По субъекту управления:

  • активные — инвестор сам проводит операции с активами;
  • пассивные — управление осуществляет третье лицо.

Особенности оценки и учета инвестиционных активов

В балансе предприятия все активы отражаются в первом разделе. Для учета инвестиционных активов предназначены счета: 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58 «Финансовые вложения».

Компания сама должна закрепить в своей учетной политике критерии отнесения активов к категории инвестиционных. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) не содержат в себе четких понятий «длительного времени» и «существенных расходов». Для каждого предприятия они будут индивидуальными.

Согласно правилам бухгалтерского учета (ПБУ) балансовая стоимость инвестиционных объектов состоит из:

  • расходов на строительство, разработку или приобретение;
  • процентов по займам, направленным на вложение в инвестиционные активы.

Пример. Компания приобрела оборудование для производства продукции стоимостью 1 180 000 руб., в том числе НДС – 180 000 руб. Для этого был оформлен кредитный договор сроком на 2 года под 12% годовых. В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:

Инвестиционный актив

Активом принято называть объект, выраженный в различных формах, от материальной до нематериальной, и принадлежащий физическому либо юридическому лицу.

Инвестиционный актив — термин, закрепленный в ПБУ 15/2008 (положении по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (Приказе Минфина России от 06.10.2008 N 107н)).

Согласно тексту документа, под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов.

Примером инвестиционного актива может служить строящееся здание, которое через какое-то время будет запущено в эксплуатацию. Также инвестиционным активом являются объекты, которые поставлены на учет в качестве НМА (нематериальных активов) или оборотных активов.

Отличие инвестиционных активов от основных средств и НМА состоит в том, что в бухгалтерском учете к их стоимости прибавляются расходы на обслуживание займов и кредитов (начисленные проценты, оплата услуг заемщика). По факту инвестиционные активы и есть основные и оборотные активы или НМА, которые находятся в процессе создания, реконструкции, модернизации.

Характерными особенностями такого вида инвестиционных активов будут:

  • стоимость равна или превышает 5 процентов от общей стоимости всех активов предприятия
  • ведутся работы по изготовлению или приобретению актива/период подготовки к вводу в эксплуатацию не меньше одного календарного месяца
  • сфера применения – торговля, производство, строительство, административное назначение и прочее
  • осуществляются затраты на изготовление или приобретение актива, которые можно отразить в бухгалтерском учете
  • расходы по займам, связанным с приобретением и сооружением актива, подлежат признанию в бухучете.

Однако если рассматривать вопрос более широко, то можно выделить более общее определение, а именно инвестиционный актив это объект вложений, который способен удовлетворить инвестиционные ожидания инвестора.

Стоимость инвестиционного актива прирастает ежемесячно за счет добавления к цене суммы начисленных процентов. Впрочем, ПБУ рекомендует включать проценты в состав прочих расходов на ведение бизнеса при условии, если основной актив перестает соответствовать признакам инвестиционного, то есть приостанавливается его создание, модернизация или реконструкция на длительный период (от трех месяцев и более).

Если инвестиционный актив подлежит продаже, или организация планирует начать его использовать до завершения работ по его изготовлению или модернизации, то в бухгалтерском учете включение процентов по займам в стоимость актива прекращаются, и теперь начисленные проценты относят к прочим расходам.

Управление инвестиционными активами и порядок определения их стоимости закрепляется в учетной политике предприятия.

Пока актив является инвестиционным, он не облагается налогом на имущество. Речь идет только об активах, которые будут поставлены на учет в качестве основных (не оборотных!) средств.

Оценка активов

Чтобы подобрать актив, отвечающий всем требованиям инвестора, необходимо провести процедуру оценки.

Читать еще:  Что такое период использования тс в осаго

Оценка инвестиционных активов это определение их стоимости. В данном случае стоимость выражается в диапазоне цен характеризующих ценность актива.

Процедура оценки даёт лишь количественную оценку, однако это не всё, что должно интересовать инвестора. Если ценность актива высока, и потенциальная прибыль тоже весьма впечатляет, это совсем не означает успешность вложений.

Как пример, к такому активу может негативно относиться общество. Например, вы запустили производство отравляющее окружающую среду. Таким образом, использование данного актива не представляется возможным, и его потенциальная доходность остаётся лишь потенциалом.

Для того, чтобы оценка инвестиционного актива была как можно более объективной, необходимо:

  • критично подходить к анализу информации используемой для оценки
  • тщательно сопоставлять результаты оценки со статистикой сложившейся на рынке
  • использовать несколько методов оценки.

Самые распространенные методы оценки :

  • метод оценки условных требований
  • метод дисконтированных денежных потоков
  • сравнительный метод.

Классификация и виды

Каждый вид инвестиционных активов совершенно по-разному реагирует на внутренние и внешние факторы, новостной и информационный фон, политические заявления и т.д. Именно поэтому существует такое понятие как диверсификация инвестиционного портфеля.

Инвестор должен иметь разнообразные виды активов у себя в портфеле. Это позволит снизить инвестиционные риски и минимизировать возможные убытки от негативных внешних и внутренних факторов.

Также необходимо запомнить, что для минимизации рисков рекомендуется включать в портфель такие активы для инвестиций, которые не коррелируют друг с другом. Другими словами одна негативная новость не способна обрушить цены на все активы в портфеле.

Классификация основных инвестиционных активов:

  • денежные средства (различные валюты)
  • материальные активы (запасы, сырье, материалы, недвижимость, незавершенное строительство, инструментарий и т.п.)
  • нематериальные активы (программное обеспечение, продукты интеллектуальной собственности, патенты, лицензии)
  • бизнес активы (покупка готовых бизнес идей, франшиз, создание бизнеса с нуля и т.п.)
  • финансовые активы (игра на фондовых рынках и рынке «Форекс», передача средств в доверительное управление, участие в инвестиционных фондах, покупка ПАЕв).

И в заключении хотелось бы сказать об отдельно стоящем типе активов — о проблемных активах. Они могут возникнуть у собственников бизнеса, ценных бумаг, материальных форм собственности в результате финансовых трудностей либо начавшейся процедуры банкротства.

Проблемные инвестиционные активы очень интересны для инвесторов по причине того, что их продают по очень низкой цене, однако покупать их рекомендуется только опытным инвесторам, хорошо разбирающимся в ситуации на рынке.

Инвестиционный актив

К инвестиционным активам относятся объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство. Указанные объекты, приобретаемые непосредственно для перепродажи, учитываются как товары и к инвестиционным активам не относятся.

п. 12, 13 Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию (ПБУ 15/01)», утв. Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 N 60н

Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право. — М.: СБИ . С. М. Джаарбеков . 2001 .

Смотреть что такое «Инвестиционный актив» в других словарях:

Инвестиционный метод оценки — (Investment method of valuation) — процедура оценки, при которой в качестве базы для расчета рыночной стоимости рассматриваемого актива принимается ожидаемый будущий доход или полезность. Лежащее в основе метода допущение состоит в том, что … Экономико-математический словарь

инвестиционный метод оценки — Процедура оценки, при которой в качестве базы для расчета рыночной стоимости рассматриваемого актива принимается ожидаемый будущий доход или полезность. Лежащее в основе метода допущение состоит в том, что инвестор не будет платить за… … Справочник технического переводчика

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ — Доходы. Естественным критерием сравнения инвестиционных альтернатив является норма прибыли, или ставка дохода (доходность), рассчитанная как отношение изменения стоимости к первоначальной стоимости. Алгебраически она может быть выражена следующим … Энциклопедия Кольера

Защитный актив — (Protective asset) Защитный актив это актив, который способен будет защитить инвестора от каких либо рисков при вложении средств Понятие и определение защитного актива, золото, акции крупных компаний, валюты и банковские депозиты в качестве… … Энциклопедия инвестора

Паевой инвестиционный фонд — Финансовые рынки Рынок ценных бумаг Рынок облигаций Облигация государственна … Википедия

Сертифицированный международный инвестиционный аналитик — У этого термина существуют и другие значения, см. Аналитик. Бухгалтерский учёт Ключевые понятия Бухгалтер • Бухгалтерия Главная бух … Википедия

Биржа — – профессиональный участник рынка ценных бумаг, основная функция которого – создание и предоставление условий для заключения сделок. Как правило, на биржи возлагаются следующие задачи. 1. Предоставление места – биржевой площадки или электронной… … Банковская энциклопедия

ПБУ 15/01 — ПОЛОЖЕНИЕ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ УЧЕТ ЗАЙМОВ И КРЕДИТОВ И ЗАТРАТ ПО ИХ ОБСЛУЖИВАНИЮ (ПБУ 15/01) ВНИМАНИЕ! Этот нормативный акт ОТМЕНЕН! См. ПБУ 15/2008 Содержание 1 I. Общие положения … Бухгалтерская энциклопедия

ПБУ 15/2008 — ПОЛОЖЕНИЕ ПО БУХГАЛТЕРСКОМУ УЧЕТУ УЧЕТ РАСХОДОВ ПО ЗАЙМАМ И КРЕДИТАМ (ПБУ 15/2008) I. Общие положения 1. Настоящее Положение устанавливает особенности формирования в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности информации о расходах, связанных… … Бухгалтерская энциклопедия

ИНВЕСТИРОВАНИЕ. СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ — Актив, объект собственности, являющийся частью приносящего доход имущества инвестора или совокупного имущества предпринимательской фирмы. Аннуитет (рента), сумма денег, выплачиваемая через регулярные промежутки времени, например ежемесячно или… … Энциклопедия Кольера

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector