Что относится к инвестициям bkr-bank.ru все про деньги

Что относится к инвестициям

Виды инвестиций

Инвестиции можно классифицировать по различным признакам. Главным признаком классификации является объект вложения капитала.

Инвестиции по направлениям вложения средств классифицируются следующим образом:

— инвестиции в материальные активы (земельные участки, средства производства, запасы, покупные комплектующие, другое имущество);

— финансовые инвестиции (ценные бумаги, долевое участие, приобретение долговых прав),

— инвестиции в нематериальные активы (НИОКР, ноу-хау, приобретение лицензий, обучение персонала, реклама, фирменный имидж, социальная сфера и пр )

Инвестиции в материальные активы принято называть реальными (прямыми) инвестициями

Прямые реальные инвестиции — это любое вложение денежных средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения прибыли. Эти вложения направлены на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения.

Инвестиции в реальные активы по направлениям использования подразделяются на инвестиции:

— в повышение эффективности производства;

— в расширение производства;

— в новое производство;

— для удовлетворения требований государственных органов управления.

Финансовые (портфельные) инвестиции — приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли. Эти вложения направлены на формирование портфеля ценных бумаг.

Следующий признак классификации инвестиций — период инвестирования, на основании которого выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Краткосрочные инвестиции — это вложения денежных средств на период до одного года.

Долгосрочные инвестиции — это вложения денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать предприятию выгоду в течение периода, превышающего один год. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятий являются ее капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По отношению к росту прибыльности инвестиции подразделяются на:

— пассивные инвестиции (поддержание производства);

— активные инвестиции (расширение производства).

Рис 1 Классификация инвестиций по различным критериям

По характеру участия предприятия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

В случае прямых инвестиций подразумевается непосредственное участие предприятия-инвестора в выборе объектов вложения капитала (капитальные вложения, вложения в уставные фонды других предприятий, в некоторые виды ценных бумаг).

Непрямые инвестиции подразумевают участие в процессе инвестирования посредника ( инвестиционного фонда или финансового посредника).

В зависимости от формы собственности инвестируемых средст различают инвестиции:

— частные российских резидентов;

— совместные инвестиции (субъектов РФ и иностранных государств)

Государственные инвестиции — это вложения средств государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных уровней и государственных внебюджетных фондов.

Частные инвестиции — это вложения средств физических лиц и предпринимательских организаций негосударственных форм собственности.

По характеру инноваций (нововведений) принято различать:

— экстенсивные инвестиции (расширение на прежней технической основе);

— интенсивные инвестиции (расширение на новой технической основе).

Кроме того, отдельно выделяют венчурные инвестиции и аннуитет.

Венчурные инвестиции — это рискованные вложения капитала, обусловленные необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в области новых технологий.

Это также вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим уровнем риска.

Аннуитет — это инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

В условиях рыночных отношений происходит непрерывное формирование денежных ресурсов и их эффективное вложение в наиболее доходные активы, что достигается с помощью финансового рынка.

Финансовый рынок включает в себя денежный, кредитный и фондовый рынки.

Предприятие может осуществлять финансовые инвестиции в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставлять другим организациям займы.

Рассмотрим более подробно финансовые (портфельные) инвестиции.

Портфель ценных бумаг — это совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

Ключевой целью управления инвестиционным портфелем является обеспечение наиболее эффективных путей реализации стратегии предприятия на фондовом рынке.

Основными факторами, определяющими масштабы инвестиционной деятельности предприятия на рынке ценных бумаг, являются следующими:

— стадия жизненного цикла предприятия;

— наличие достаточных инвестиционных ресурсов для прямого или портфельного инвестирования;

— готовность осуществлять значительные инвестиционные затраты, не приносящие дохода в настоящем, но рассчитанные на будущий период, и другие.

В процессе управления инвестиционным портфелем решаются следующие задачи:

— обеспечение высоких темпов экономического развины предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности;

— достижение максимизации прибыли (дохода) от инвестиционной деятельности;

— обеспечение снижения уровня инвестиционных рисков;

— обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Инвестиционный портфель включает совокупность ценных бумаг принадлежащих предприятию, имеющих различный срок погашения, с неодинаковой доходностью и ликвидностью.

Инвестиционный портфель формируется на основе диверсификации (разнообразия) включаемых в него финансовых активов Это означает что чем большее количество ценных бумаг входит в портфель, тем меньше» изменяется его общая стоимость в случае падения курса (цены) одной из составляющих) (например, обыкновенных акций) И, наоборот, чем меньше число типов ценных бумаг, включенных в портфель, тем болео высокий доход в общем даст рост одного из них.

Портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также изменять свой состав и структуру путем замещения одного вида фондовых инструментов другими

Тип портфеля ценных бумаг — это его обобщенная характеристика с позиций задач, стоящих перед ним в целом, или отдельных видов ценных бумаг, входящих в портфель.

На практике существует следующая классификация портфелей:

— портфель рискового капитала,

— портфель стабильного роста дохода и капитала,

— портфель краткосрочных ценных бумаг,

— портфель долгосрочных фондовых инструментов, с фиксированным доходом,

— специализированные, региональные и отраслевые портфели.

Портфель роста ориентирован на акции тех эмитентов, которые быстро увеличивают свою курсовую стоимость (цену) на вторичном фондовом рынке (например, акции Газпрома).

Портфель дохода предназначен для получения высокого текущею дохода (в форме дивидендов и процентов).

Портфель рискового капитала состоит из акций молодых компании «агрессивного» типа, выбравших стратегию быстрого расширения производства товаров (услуг) на основе новейших технологий.

Портфель краткосрочных ценных бумаг формируется исключительно из высоколиквидных финансовых инструментов, которые могут быть реализованы быстро в целях получения наличных денежных средств.

Портфель долгосрочных финансовых инструментов ориентирован исключительно на частные долгосрочные облигации со сроком обращения свыше пяти лет. Его цель — облегчить регулярность поступления доходов по различным ценным бумагам.

Специализированный портфель означает ориентацию инвестора на вложения в специальные финансовые инструменты (муниципальные облигации, например).

Региональные и отраслевые портфели включают ценные бумаги, выпускаемые исполнительными органами власти субъектов РФ, а также ценные бумаги эмитентов, представляющих данную отрасль экономики и обеспечивающих высокую доходность по ним (например, электроэнергетику, черную и цветную металлургию и т.д.).

Основные этапы формирования инвестиционного портфеля приведены на рис. 3.

Рис 3 Этапы формирования инвестиционного портфеля

Основными принципами формирования инвестиционного портфеля являются:

— рост вложений средств.

Под безопасностью инвестиций понимается их страхование от возможных рисков и получение дохода.

Под ликвидностью инвестиционного портфеля понимается способность финансового актива быстро превращаться в деньги для приобретения недвижимости, товаров, услуг.

Ни одна из ценных бумаг не обладает в полной мере этими свойствами. Если она доходна, то ее надежность будет низкой, так как покупатели надежных ценных бумаг будут предлагать за них реальную цену. Главная цель инвестора — достичь оптимального соотношения между риском и доходом.

Фондовый портфель является оптимальным, когда риск минимален, а доход от вложений максимален.

Управление инвестиционным портфелем включает:

— формирование и анализ его состава и структуры;

— регулирование его содержания для достижения поставленных перед портфелем целей при сохранении необходимого уровня и минимизации связанных с ним расходов.

Целями управления портфелем могут быть:

— сохранность и увеличение капитала в отношении ценных бумаг с растущей курсовой стоимостью;

— приобретение ценных бумаг, которые по условиям обращения могут заменить наличность (векселя);

— доступ через приобретение ценных бумаг к дефицитной продукции, имущественным и неимущественным правам;

— расширение сферы влияния собственности, ФПП (и иных предпринимательских структур);

— спекулятивная игра на колебаниях курсов в условиях нестабильности фондового рынка;

— зондирование рынка, страхование от излишних рисков путем приобретения государственных краткосрочных облигаций с гарантированным доходом и т.д.

В процессе инвестиционной деятельности цели вкладчика могут меняться, что приводит к изменению состава портфеля.

Обновление портфеля сводится к пересмотру соотношения между доходностью и риском входящих в него ценных бумаг. По результатам анализа принимается решение о продаже определенного вида ценных бумаг.

Инвестиционная ценная бумага продается, если:

а) она не принесла инвестору требуемого дохода и его рост не ожидается в будущем;

б) она не выполнила возложенную на нее функцию;

в) появились более доходные сферы вложения собственных денежных средств у инвестора.

93.79.221.197 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Читать еще:  Как рассчитать сумму наложенного платежа почта россии

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Инвестиции

Инвестиции – это денежные средства и иные активы, вкладываемые их владельцем (инвестором) в какое-либо коммерческое предприятие, финансовые инструменты и другие объекты на заранее оговоренных условиях с целью получения прибыли.

Для наглядной иллюстрации сущности инвестиций представим популярное выражение в таком виде:

Деньги –> Товар –> Деньги.

В нашем варианте первое определение «Деньги» будет обозначать инвестиции, «Товар» — соответственно, некий коммерческий процесс, «Деньги» в конце выражения – это уже результат процесса в финансовом эквиваленте, общая сумма выручки, которая превышает по сумме аналогичный термин в начале выражения. Из этой выручки будет произведено покрытие всех расходов, в том числе выплата вознаграждения инвестору и возврат вложенных им средств. В реальности такой цикл может продолжаться до бесконечности, однако, суть остается прежней.

В качестве инвестиций могут служить не только деньги, но и другие материальные и нематериальные активы имеющие ценность и способные быть предметом оборота. В принципе, все свободные средства, не использованные для потребления или простого накопления, могут стать инвестициями.

По своему составу инвестиции неоднородны, можно (весьма условно) выделить следующие наиболее часто встречающиеся:

1. Реальные инвестиции – вложения в конкретное производственное, торговое или иное предприятие. К реальным относят инвестиции:

  • в расширение, модернизацию, повышение эффективности собственного производства;
  • в предприятие, имеющее другого владельца;
  • в создание нового предприятия самостоятельно или на долевых условиях.

Выгода реальных инвестиций прямо зависит от коммерческого успеха объекта вложений и обычно составляет оговоренную заранее долю в прибыли.

2. Портфельные инвестиции – приобретение ценных бумаг, валюты, различных финансовых инструментов без намерения непосредственно участвовать в деятельности конкретного предприятия. Этот тип инвестирования включает в себя приобретение:

  • валюты, драгоценных металлов и камней;
  • государственных и корпоративных облигаций, векселей и иных обязательств;
  • акций предприятий (чаще небольшой доли, не дающей права на участие в управлении);
  • других ценных бумаг.

Портфельные инвестиции не обязывают к каким-либо дополнительным действиям по управлению или контролю за получателем вложения. Вместе с тем, инвестор получает выгоду и в виде дивидендов, и от роста цены приобретенных активов.

Выделяют также спекулятивные инвестиции. Обычно это покупка каких-то активов по выгодной цене в надежде на их подорожание. В таких операциях актив обычно продают при максимальном росте его цены.

В противоположность спекулянтам (в рыночной экономике такое определение не несет в себе негативного подтекста), выделяют стратегических инвесторов. Чаще всего это владельцы значительных финансовых и иных ресурсов, ставящие себе целью не только получение прибыли, но и контроль за определенными предприятиями или сегментами рынка, получающие дополнительную выгоду от своего влияния.

Различают также прямые и косвенные инвестиции.

К первым следует отнести практически все реальные инвестиции, т.к. точно зафиксирован получатель и факт передачи ему вложения.

Косвенными можно назвать инвестиции, как в конкретные объекты, так и в ценные бумаги, но сделанные не самим инвестором непосредственно, а через инвестиционные фонды и подобные организации. В этом случае обязанность принимать меры к умножению и сохранению вложенных активов ложится на указанные организации. Прибыль от удачных инвестиций делится, согласно договору, между владельцами средств и указанными фондами.

Кроме того, инвестиции делятся на долгосрочные и краткосрочные. Такая классификация кроме периода операции указывает и на срок окупаемости вложений. Краткосрочные сделки редко прямо связаны производством, ограничиваясь покупкой «бумажных» активов или драгоценностей для быстрой перепродажи.

Также инвестиции принято различать по размеру ожидаемого дохода и степени риска.

Как правило, высокодоходные инвестиции являются и наиболее рискованными. Предприятия, гарантирующие надежную сохранность активов, могут не предлагать высоких дивидендов, даже если рентабельность позволяет сделать это; рискованные — вынуждены обещать высокую прибыль, чтобы найти инвесторов.

В зависимости от происхождения капитала инвестиции делятся на:

  • внешние и внутренние, т.е. иностранные и отечественные;
  • частные и государственные.

На практике каждая экономика имеет свой инвестиционный климат, т.е. степень привлекательности для инвесторов.

Инвестиции в РБ

Для современной Беларуси инвестиции, особенно внешние, вопрос чрезвычайно острый.

Крупных частных инвесторов в Республике Беларусь пока не наблюдается, возможности государственных инвестиций ограничены низкой рентабельностью госпредприятий.

Внешние заимствования государства также нельзя назвать инвестициями, так как они используются, в основном, для поддержки финансовой системы.

Уровень развития фондового рынка в Республике в настоящий момент не позволяет надеяться на привлечение инвестиций через свободную продажу акций предприятий. По этой же причине оказываются невозможными все виды инвестирования посредством приобретения ценных бумаг предприятий.

Ввиду отсутствия у большинства отечественных предприятий достаточной и стабильно получаемой чистой прибыли не представляется возможным привлечение средств мелких инвесторов действующих только для получения денежной прибыли. Но остаются перспективы привлечения стратегических внешних инвесторов. Именно таким образом в Беларусь пришли все сколь-нибудь значимые инвестиции – через продажу контрольного пакета акций организации внешнему инвестору.

Таким образом, именно с внешними инвестициями принято связывать надежды на развитие отечественной экономики. Для этого предпринимаются известные усилия на государственном уровне, принят Закон Республики Беларусь «Об инвестициях» №53-3 от 12 июля 2013 года.

В Республике Беларусь в настоящий момент есть примеры привлечения крупных объемов инвестиций из-за рубежа путем продажи предприятий связи, транспортной системы, банков и даже нескольких бывших колхозов. Однако, по общему мнению, экономике требуется многократно больший объем вложений. Но такие инвестиции, также по общему мнению, неизбежно приведут к переделу собственности и связанным с этим потрясениям.

Виды инвестиций и их классификация. Какие типы инвестиций бывают

Тема инвестиций очень популярна в современном мире. В данной статья я рассмотрю виды инвестиций: основные понятия и классификации, а также какие типы бывают. Ведь, если вы желаете стать успешным инвестором, то вам просто необходимо уметь разбираться в великом разнообразии видов. С помощью таких знаний, не составит труда легко ориентироваться в существующих инвестициях и, как следствие, принимать верные решения.

Классификация инвестиций

Инвестиции классифицируются по большому количеству различных параметров. К тому же не существует строго определенного деления. Реальные, портфельные, частные, краткосрочные, быстроликвидные — это все виды существующих инвестиций. Данный перечень можно продолжать еще долго, однако, все они классифицируются по различным признакам: объекту, целям, форме собственности, сроку, степени ликвидности, фактору доходности, происхождения используемого капитала, степени рискованности, формы учета.

Далее предлагаю рассмотреть все вышеперечисленные виды более подробно.

Виды инвестиций, классифицирующиеся по объекту инвестирования

Выделяют три основных вида в зависимости от объектов вложения средств:

  • Реальные — подразумевают прямую покупку земельных участков, квартир, оборудования, помещений для производства, вложение капитала в повышение квалификации персонала, торговые марки и т.д.
  • Финансовые — покупка ценных бумаг (акции, облигации, фьючерсы, паи и т.п.), инвестирование в бизнес, финансовые компании, проекты, кредитование, лизинг.
  • Спекулятивные — краткосрочные в валюту, драгоценные металлы (золото, платина, серебро). Осуществляются ради изменения цены и сверхбыстрого получения заработка.

Для реальных требуется значительное количество денежных средств, например, квартиры начинаются от стоимости 1 000 000 рублей, а коммерческая недвижимости имеет еще более высокую цену. Но с другой стороны, это надежные инвестиции (если не считать, что цены на жилье могут падать).

Финансовые не требуют большого капитала, можно начать инвестировать и со 100$. Думаю, практиковаться и набирать опыт с маленькими суммами безопаснее, ведь вы не потеряете все свои кровные из-за неудачного вклада.

Финансовые также классифицируются на:

  • Физические активы — средства вкладываются непосредственно в развитие предприятия или отдельной отрасли в целом. Результатом является повышение эффективности производства.
  • Нематериальные активы — это инвестиции в объекты интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, лицензии, торговые марки, права на использование земельного участка и т.д.)
  • Инновации — это вложение капитала в различные научные исследования и развитие новых технологий.
  • Нетто-инвестирование — когда средства вкладываются в приобретение нового предприятия, компании.
  • Брутто-инвестирование — является совокупностью нетто-инвестирования и реинвестиций, т.е. сначала происходит покупка предприятия, а в результате ее функционирования, получаемая прибыль реинвестируется для дальнейшего развития компании.

Также можно еще выделить такой вид финансовых инвестиций, как аннуитет. Аннуитетом является такое инвестирование капитала, которое происходит в настоящем, а только в будущем через постоянные определенные отрезки времени будут приносить прибыль, например, пенсионные и страховые начисления.

Виды выделяемые по целям вложений:

  • Прямые — направлены на развитие предприятия, путем вложения капитала в покупку сырья, техники, помещений и т.п.
  • Портфельные — представляют собой ценные бумаги, формирующих инвестиционный портфель .
  • Реальные — это долгосрочное вложение капитала в материальное производство.
  • Нефинансовые — направлены на приобретение интеллектуальной собственности, а также объектов авторского права (различные патенты, лицензии, торговые марки и пр.).
  • Интеллектуальные — вложение инвестиционного капитала в научно-исследовательскую деятельность, развитие ноу-хау, новых технологий, инноваций.
Читать еще:  Как заплатить коммунальные платежи через сбербанк онлайн

Различие по формам собственности ресурсов:

  • Частные — вложения, которые совершаются физическими или юридическими лицами.
  • Государственные — инвестирование средств, взятых из бюджета определенной страны или заемных, осуществляемых органами управления или унитарными компаниями.
  • Иностранные — это те инвестиции, которые осуществляются иностранными физическими и юридическими лицами, а также государствами.
  • Смешанные — когда одновременно используются различные типы, приведенных выше (например, в определенный инвестиционный проект совместно вкладываются частные и государственные средства).

По сроку инвестирования делятся на:

  • Краткосрочные — до 1 года;
  • Среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • Долгосрочные — от 3 лет.

Различие по степени ликвидности:

(Степень ликвидности зависит от того, на сколько быстро можно продать какой-либо товар, тем самым конвертируя его в деньги)

  • Низколиквидные — конвертация в деньги произойдет минимум через несколько месяцев.
  • Среднеликвидные — конвертация произойдет от одного до нескольких месяцев, при этом потери их рыночной стоимости отсутствуют.
  • Высоколиквидные — способность инвестиций за короткий срок конвертироваться в деньги, именно поэтому данный тип является самым выгодным для инвесторов.
  • Неликвидные — данный тип не может реализовываться как самостоятельные вложения и конвертируется только в составе имущественного комплекса.

Виды инвестиций по фактору доходности:

  • Низкодоходные — прибыль находится ниже среднего показателя на рынке (на уровне банковского депозита).
  • Среднедоходные — уровень доходности находится на уровне со средним показателем рынка и выше.
  • Высокодоходные — значительно превышает среднюю доходность на рынке.
  • Бездоходные — происходят не ради получения денежной прибыли, а для достижения социального, экологического или другого неэкономического эффекта.

По степени риска различают подобные предыдущим виды инвестирования:

  • Низкорисковые — риск находится ниже уровня среднего риска на рынке.
  • Среднерисковые — уровень риска приблизительно равен уровню среднего риска на инвестиционном рынке.
  • Высокорисковые — значительно превосходят средний риск на рынке, поэтому являются самыми опасными, но обычно и самыми высокодоходными. К подобному роду инвестиций относятся спекулятивные, например, вложение средств в различные ПАММ-счета или ВИП (Hyip) проекты .
  • Безрисковые — в данном случае все возможные риски потери капитала или прибыли полностью отсутствуют. Инвестор имеет 100% гарантию на получение дохода от своего вклада.

В зависимости от происхождения инвестируемого капитала:

  • Первичные — это вложения собственных или заемных средств, которые происходят впервые.
  • Реинвестиции — вклад капитала (прибыли), который был получен после первичного инвестирования.
  • Дезинвестиции — данный вид представляет собой полную противоположность вложениям. Это полное или частичное выведение средств из инвестиционного проекта, при этом является необратимым.

По форме учета разделяются на:

  • Валовые — состоят из всех инвестиций, произведенных за отчетный период.
  • Чистые — представляют собой совокупность валовых инвестиций с учетом амортизации.

Территориально инвестирование можно разделить на:

  • Внутренние — происходят в рамках одного государства (области, региона, города).
  • Внешние — реализуются за пределами границ определенной страны (области, региона, города).

От степени вовлеченности инвестора

Также существуют инвестиции зависящие от вовлеченности инвестора непосредственно в процесс инвестирования:

  • Прямые — когда инвестор лично производит отбор объектов инвестирования. Еще под прямым инвестированием подразумевают вложение средств в уставной капитал компании, в последствии получения прибыли и прав, позволяющих участвовать в управлении объектом инвестиций.
  • Косвенные — в данном случае инвестор не определяет объекты, а прибегает к помощи третьих лиц, в виде инвестиционных фондов, различных консультантов, паевых фондов и пр.

Новые направления в классификации

Инвестирование в финансовые активы в последние годы стало набирать большую популярность. Из-за чего можно наблюдать увеличение разнообразия предлагаемых решений, таким образом, выделяют новые определенные направления:

  • Направленные на образование альянсов (финансовых объединений, консорциумов, синдикатов)
  • Инвестиции, результатом которых является поглощение организаций и предприятий. Для диверсификации рисков, выхода на новый уровень и приобретения дополнительных источников ресурсов.
  • Направленные на создание сложных финансовых инструментов.

Заключение

Как видите, видов инвестирования и параметров, по которым они классифицируются, огромное количество. Новичку разобраться в этом многообразии с первого раза сложно. Но, надеюсь, что моя статья помогла вам разложить все у себя в голове «по полочкам».

Инвестиционный мир также не стоит на месте и развивается, каждый год появляются новые инструменты и способы получения прибыли. Поэтому, чтобы не остаться в стороне, чаще интересуйтесь данной темой.

Какие бывают виды инвестиций

Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение. Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости. Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты. В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность. То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

Виды инвестиций

Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

  1. Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п.
  2. Финансовые. Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
  3. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

  • прямые – приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании;
  • портфельные – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании;
  • реальные – вложение средств в материальное производство;
  • нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
  • интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

По срочности виды инвестиций и их классификация:

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов

  1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.
  2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
  3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.
  4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

  1. Валовые – учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств.
  2. Чистые – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

  • риск отсутствует – прибыль гарантирована;
  • присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
  • уровень риска равен среднерыночному;
  • высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

  1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
  2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
  3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).

По территории размещения:

  • внутри региона или страны – внутренние;
  • за территорией страны или региона – внешние (читайте про внешние и внутренние инвестиции).

По совместимости:

  • пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
  • вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
  • альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.
Читать еще:  Услуга мобильный банк заблокирована как разблокировать

По объектам вложения:

  • в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
  • в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
  • в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
  • нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
  • брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

По конкурентной ориентации:

  • активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
  • пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

  • вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
  • вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
  • инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса. Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы. Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

Инвестиционный спрос (ИС)

Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

Факторы ИС

  • ожидаемый уровень доходности инвестиций;
  • учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого. Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад. Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат. В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

  • в увеличение эффективность деятельности;
  • в расширение производственной активности;
  • в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
  • для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта.

Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п. Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям. Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

Виды инвестиций и классификация расходов.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация.

Экономическая сущность индуцированных инвестиций.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Основные виды инвестиционной деятельности

Попробуем выделить основные виды инвестиционной деятельности, которые существует на данный момент и актуальны среди инвесторов.

Характер деятельности напрямую зависит от лица её начавшего. Если говорить понятным языком, то венчурный, финансовый, частный или какой-либо ещё инвестор будет использовать те инструменты инвестирования, которые ему характерны, и выбирать он будет те виды вложений, которые отвечают его интересам, знаниям и опыту.

В первую очередь хотелось бы остановиться на том, что основными видами инвестиционной деятельности являются:

  • финансовое(портфельное) инвестирование
  • прямое (реальное) инвестирование
  • ссудное инвестирование
  • лизинг.

Остановимся на каждом поподробнее, и так финансовые вложения одно из наиболее распространенных видов инвестиционной деятельности, встречающихся в мире инвестиций. Его популярность можно объяснить относительной доступностью торгов на валютных рынках, хоть это и относится больше к спекулятивным инвестициям.

В основе своей финансовые вложения это процесс покупки и продажи ценных бумаг компании и получение прибыли от разницы продаж или получения дивидендов.

Прямые инвестиции это вложение капитала, направленное на развитие, расширение и модернизацию реального производства. Это покупка нового оборудования, создание инфраструктуры и новых производственных цехов и многое другое. Прибыль инвесторов складывается от возрастающей прибыли и стоимости компании.

Ссудным видом инвестиционной деятельности можно назвать предоставление инвестиционного капитала во временное пользование и получение прибыли в виде процентов за оказанную услугу.

Лизинг как вид инвестиционной деятельности распространен не так хорошо, однако это не мешает ему быть хорошим инструментом для заработка. По сути лизинг это форма отношений между продавцом, лизнгодателем и лизингополачетелем.

Лизинг это покупка оборудования (товара) у продавца и передача его в пользование третьему лицу. Документы, которые фигурируют при этих сделках это договор купли-продажи и договор финансовой аренды. То есть формами имущественных отношений здесь будут продажа и передача во временное пользование.

В целом, это передача имущества в пользование на определенных условиях. Если совсем просто это долгосрочный кредитный договор. Покупатель сразу же получает товар, а стоимость оплачивает на протяжении оговоренного срока.

Преимуществами такой формы отношений можно назвать:

  • приобретение дорогостоящего имущества/товара не оплачивая его полной стоимости единовременно
  • моментальное обеспечение материально-технических нужд
  • расширение круга покупателей.

Также на основе приведенных выше основных видов инвестиционной деятельности можно выделить основные формы капитала, в которой происходят вложения, а именно:

  • нематериальная (инвестиции, направленные на создание торгового знака компании и других параллельных производственных открытий (патентов, программного обеспечения, лицензий и т.п.)
  • денежная (покупка ценных бумаг – не является постоянным направлением для вложений, а носит скорее эпизодический характер)
  • материальная (вложения, направление на увеличение основного капитала и оборотных средств предприятия).

Инвестиционная деятельность и её виды. Подробная классификация.Исходя из горизонта инвестирования:

  • краткосрочные
  • среднесрочные
  • долгосрочные.

Отталкиваясь от региональной принадлежности:

  • зарубежные
  • национальные.

Исходя от субъекта:

  • частная
  • государственная
  • муниципальная
  • институциональная
  • иностранная.

Разница в доходности:

  • высокодоходная
  • низкодоходная
  • среднедоходная
  • бездоходные.

Степень риска:

  • агрессивная деятельность (высокий риск)
  • консервативная (низкий риск)
  • умеренная (средний риск).

Не стоит забывать, что сколько взглядов и мнений на процесс инвестирования, сколько лиц, занимающихся данным процессом столько можно выделить и видов инвестиционной деятельности, которыми можно достигнуть цели. Наша классификация является основой, по которой можно дальше знакомиться с миром инвестиций.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector