Ставка рефинансирования что это такое простыми словами bkr-bank.ru все про деньги

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами

Финансовый словарь – эти слова надо знать

Ставка рефинансирования и другие слова, которые мы слышим часто в новостях, но не до конца понимаем их значение

В День всех влюбленных Нацбанк снизит ставку рефинансирования с 11% до 10,5%. Эта новость заставила нас задуматься: а все ли понимают, о чем речь? Что собой представляет ставка рефинансирования, и на что она влияет. Для всех, влюбленных в экономику, мы решили подробно объяснить, что скрывается за финансовыми терминами, которые мы слышим каждый день, но не всегда понимаем.

Ставка рефинансирования

Объясняем своими словами

Это макроэкономический показатель стоимости или доступности денег. Другими словами, ставка показывает, насколько дорогие или дешевые кредиты могут предоставить банки. По ставке рефинансирования центральный банк может одолжить деньги коммерческим банкам.

Ставка рефинансирования – это определенный экономический ориентир. Она определяется ЦБ на основании анализа основных макроэкономических параметров – ВВП, прогноза изменения ВВП, инфляции, прогноза инфляции, ликвидности. А вот уже определенная ставка будет влиять на другие показатели. Из-за этого и получается, что в каждой стране значение ставки рефинансирования разное.

На что влияет ставка рефинансирования

Чем ниже ставка (это хорошо!), тем более надежна финансовая ситуация в стране и тем более доступные деньги. Доступные деньги – это большие инвестиции в экономику. В результате экономика растет.

Если изменяется ставка рефинансирования, вслед за ней меняются ставки по депозитам. При изменении ставки рефинансирования центральный банк всегда должен соблюдать разумный баланс интересов вкладчиков и кредитополучателей. Уровень процентной ставки должен быть таким, чтобы, с одной стороны, сохранить привлекательность банковских депозитов, а с другой – сделать кредиты «подъемными» для населения и предприятий.

С помощью ставки регулируются главные экономические процессы в стране – сдерживается уровень инфляции, рост цен на потребительском рынке, корректируется девальвация и сохраняется стабильность экономики.

Своего пика за последние пять лет ставка рефинансирования достигла к концу кризисного 2011 года. Показатель был равен 45%.

Аннуитетный платеж

Это платеж, который вы выплачиваете равными суммами через равные промежутки времени. То есть за кредит вы будете платить каждый месяц одну и ту же сумму, независимо от остатка задолженности.

Есть еще дифференцированная схема погашения кредита. В таком случае сумма основного долга выплачивается ежемесячно равными долями, а проценты рассчитываются от остатка задолженности. Получается, что сумма ежемесячного платежа уменьшается в процессе погашения кредита.
Валютная корзина

Это условный набор валют, который помогает контролировать динамику национальной валюты на рынке, устанавливать объективное соотношение курсов. В условиях кризиса и нестабильности рынка сформировалось два типа валютных корзин: бивалютная – две валюты, к которым привязывается курс национальных единиц расчета, мультивалютная – несколько валют, наиболее значимых на мировом рынке.

Для корзины выбирают валюты, в которых идет значительная часть торгового оборота страны. В случае Беларуси это российский рубль, доллар и евро. Чем больше оборота приходится на какую-то валюту, тем больше ее вес в корзине. Такой механизм используется во всем мире для того, чтобы понять, что происходит с национальной валютой, когда курс основных валют меняется разнонаправленно. Например, если на торгах все три валюты подорожали, то белорусский рубль обесценился. Или если все три валюты подешевели, значит, наш рубль укрепился. А вот если доллар подорожал, евро не изменился, а российский рубль подешевел, то положение белорусского рубля будет зависеть от стоимости валютной корзины.

Валютный коридор

Один из методов контроля национального банка за курсом национальной валюты, который определяет верхний и нижний пределы изменения курса. По сути, это публичное обещание удерживать обменный курс в названных пределах.

Валютный коридор позволяет национальному банку более эффективно использовать свои резервы для удержания курса, с одной стороны, и создает более предсказуемую ситуацию для других участников рынка, банков, импортеров и экспортеров, с другой.

Капитализация процентов

Это способ начисления процентов по вкладу, при котором проценты начисляются на первоначальную сумму вклада с учетом ранее выплаченных на вкладной счет и присоединенных к сумме вклада процентов. Таким образом, выделяют вклады с капитализацией процентов и без капитализации. Доход по вкладу с капитализацией процентов будет выше.

Ставка овернайт

Это процентная ставка по сверхкраткосрочным кредитам (на одни сутки, либо с вечера до утра), которые предоставляются коммерческим банкам центральным банком страны для оперативного регулирования финансового баланса.

Это еще один индикатор, к которому банки привязывают процент по вкладам. Ставку овернайт каждый день определяет Нацбанк. К этой ставке привязываются рублевые кредиты и депозиты. Так как ставка овернайт часто меняется, многие банки предлагают вклады не под фиксированную, а под плавающую ставку. В договоре будет прописано: ваша ставка равняется – ставка овернайт, увеличенная или уменьшенная на определенное количество процентных пунктов. Выходит, что никто не знает, какая будет ставка через полгода. Банк может ее повысить или понизить, при этом по законодательству делать это он может в одностороннем порядке, но уведомив вкладчика. Конечно, если такое условие прописано в договоре.

Стагфляция

Ситуация в экономике страны, когда безработица и стагнация рынка дополняется ростом цен (инфляцией). Глобальная стагфляция наблюдалась в 1970-х годах. Спусковым крючком тогда послужил резкий подъем цен на нефть странами ОПЕК. Ситуация усугубилась из-за национальных центробанков, которые пытались стимулировать рост за счет закачки в экономику денег.

Что такое ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой Центральный банк России кредитует банки и другие организации, занимающиеся кредитованием физических и юридических лиц.

Читать еще:  Если долг передали коллекторам что делать

Что такое ставка рефинансирования

Значение ставки рефинансирования (СР) влияет на кредитно-финансовый рынок страны, показывает темпы роста инфляции и развития экономики, основным движущим элементом которой является кредитование. Простыми словами это объясняется так: коммерческий банк берет у ЦБ 1 млн рублей под 8% годовых и кредитует население, бизнес, промышленные предприятия под 8% + n% годовых, чтобы покрыть разницу и получить прибыль. Чем выше ставка рефинансирования, тем ниже инфляция и дороже коммерческие кредиты, что снижает спрос на них и тормозит развитие экономики.

ЦБ РФ устанавливает СР на основании ключевых экономических показателей и руководствуется задачей повышения ликвидности российского рубля на международном рынке. Отсюда очевидна зависимость этого показателя от общей экономико-политической конъюнктуры. Например, в 2013 г. он составлял 5,4% годовых, а уже в декабре 2014 г. превысил 17%, что стало следствием присоединения Крыма к Российской Федерации и введения санкций со стороны США.

Зачем она нужна

Ставка рефинансирования является одним из главных инструментов влияния Центрального банка России на экономические процессы в стране. Выделяют 3 ее функции:

  1. Регулятор ставки по кредитам.
  2. Индикатор экономической ситуации в стране.
  3. Ориентир для начисления процентов по налогам.

Эти функции установлены указанием Центробанка №4801-У, согласно которому СР устанавливается с расчетом на ключевую ставку.

ЦБ РФ поддерживает ликвидность банковской системы, корректируя значение ставки рефинансирования, предоставляя государственные субсидии и займы для сохранения платежеспособности кредитных организаций.

Понятным языком это объясняется так: Центробанк одалживает деньги банкам, которые испытывают трудности с выплатами по депозитам и испытывают дефицит средств для выдачи займов. Но ЦБ полностью не формирует цену коммерческих кредитов, так как она зависит еще от множества факторов, среди которых:

  • общая сумма задолженности по займам;
  • спрос на кредитные продукты;
  • вероятность дефолта.

Основная задача ЦБ при регулировании СР — обеспечить население, бизнес и промышленность доступными займами и сохранить привлекательность банковских депозитов для вкладчиков. Снижение стоимости кредитования ведет к повышению спроса на кредиты, что стимулирует рост экономики, но вместе с этим повышает показатели инфляции. Поэтому Центробанк не может просто снизить ставку, не учитывая экономическую ситуацию.

Чтобы СР соответствовала экономическим показателям, для ее расчета используется выборка из основных макроэкономических данных — прогноза инфляции, ликвидности национальной валюты, объема ВВП.

Кто устанавливает размер ставки

Единственный регулятор кредитно-финансовой политики — ЦБ РФ, который осуществляет государственное управление всей банковской системой страны и является единственным эмитентом национальной валюты. Чтобы выпущенные деньги начали «работать», Центральный банк выдает займы коммерческим банкам и кредитным организациям под %, обеспечивающий ликвидность выпущенных денег. Этот процент и называется ставкой рефинансирования.

Пересматривая стоимость кредитов для коммерческих банков, Центробанк руководствуется информацией:

  • о состоянии ключевых отраслей экономики;
  • о положении дел на рынке труда;
  • о спросе на банковские услуги.

После этого ЦБ рассчитывает инфляционные ожидания и перспективы экономического развития, чтобы сформировать максимально объективную СР.

На что она влияет

Ставка рефинансирования является предельным показателем ликвидности средств, предоставляемых ЦБ РФ коммерческим банкам. В кризисных ситуациях она используется как инструмент повышения цены на государственные облигации. Например, подобный механизм был использован в 1998 г., когда за несколько месяцев стоимость облигаций РФ упала в 2,5 раза.

Традиционно показатель рефинансирования влияет:

  • на степень ликвидности банковской системы;
  • на уровень инфляции;
  • на инвестиционный климат;
  • на экономическую ситуацию в стране.

Чтобы повысить эффективность и точность механизмов воздействия на государственную кредитно-финансовую политику, ЦБ ввел понятие ключевой ставки, приравняв ее к значению рефинансирования. Благодаря этому Центробанк получил более точный инструмент таргетирования инфляции.

Схема влияния ставки рефинансирования на экономическое развитие.

При снижении показателя инфляции повышение СР стимулирует приток инвестиций в государственные облигации и ценные бумаги, увеличивает объем депозитных вкладов. При повышении инфляции ставка понижается, чтобы переориентировать инвестиционные потоки в другие секторы экономики.

Расчет процентов

В основе % по коммерческим займам лежит СР, по которой можно посчитать процент по депозиту и налоговую надбавку. Согласно Налоговому Кодексу РФ, ставка налога составляет 35% от суммы вклада, превышающей СР. С ее помощью можно рассчитать штрафы за неуплату налогов и пеню, которая составляет 1/300 от 7,75% (текущая ставка рефинансирования) суммы задолженности.

Способ расчета процентов пени следующий:

  1. Ставка рефинансирования делится на количество дней в году.
  2. Полученное число умножается на количество дней просрочки.
  3. Полученное число умножается на сумму задолженности.

Подобный способ расчета можно рассмотреть на примере. Оплата в размере 10 000 руб. просрочена на 20 дней, поэтому размер пени будет составлять:

  • 7,75 / 365 = 0,0212 %
  • 0,0212 (%) * 20 = 0,425
  • 0,425 * 10 000 = 4 246
  • Конечная сумма пени составляет 4 246 руб.

Снижение ставки рефинансирования

Постепенное снижение Центральным банком СР на 0,5% позволяет сохранить текущую тенденцию рынка и создать условия для таких положительных явлений:

  • понижение стоимости кредитов;
  • рост стоимости недвижимости;
  • стимулирование производства.

Но при резком понижении СР возникает риск резкого роста стоимости американского доллара, что может привести к обратному эффекту. Например, понижение с 7,75% до 6% не обязательно означает снижение стоимости кредитов для бизнеса. В стоимость займа закладываются административные траты и другие расходы, которые растут вместе с повышением инфляции. Чистая маржа в таком случае составит меньше 3%.

Схема по увеличению и снижению ставки рефинансирования.

Когда может меняться ставка

Изменение СР происходит по графику и в числах, заранее указанных в пресс-релизах на официальном сайте Центрального банка России. Решение принимается советом директоров на основании всех экономических и иных показателей. В 2018 г. ЦБ утвердил новую СР в размере 7,75% годовых, которая будет действовать в течение всего 2019 года.

Читать еще:  Спортмастер как узнать сколько бонусов на карте

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами, размер действующей ставки

В последнее время наблюдается следующая тенденция: все больше людей интересуется экономикой, так как наблюдают непосредственно влияние ее законов и показателей на текущее положение как страны в целом, так и отдельно каждого ее гражданина. Современные условия предполагают наличие доступа к большому количеству информации, главным образом благодаря интернету. Для того чтобы точно понимать, про что идет речь в очередном новостном выпуске, сделают ответить на вопрос: ставка рефинансирования — что это такое простыми словами? Узнать ответ можно из данной статьи.

Ставка рефинансирования что это такое простыми словами: определение и особенности

Понятие ставки рефинансирования было введено достаточно давно. Однако в последние годы она потеряла свое влияние, так как на смену пришла ключевая ставка. Тем не менее, ряд функций за этим инструментом кредитно-денежной политики остались. Это своеобразный индикатор, который служит определителем стоимости денег в стране. Можно констатировать, что ставка рефинансирования простыми словами представляет собой процентную ставку, размер которой определяет, на каких условиях российские банки будут сотрудничать с населением в отношении кредитов и депозитов, так как именно с ее учетом происходит получение кредитных ресурсов коммерческими банками у Центрального банка РФ. Если коммерческий банк имеет возможность получить заемные средства под 10% годовых, он может предложить их населению под 15% или 17%, при этом разница составит его прибыль. Чем выше установленная Центральным банком ставка, тем больше придется переплачивать населению за пользование деньгами обслуживающего банка.

Можно выделить две основные причины, которые принуждают банки обращаться в ЦБ РФ за получением кредитов:

  • необходимость погашение имеющегося кредита, условия которого менее выгодные;
  • желание получить денежные средства, которые позволят увеличить срок кредитования.

Само название ставки указывает на ее первоначальное значение, ведь рефинансирование кредита это простыми словами получение заемных денежных средств для погашения текущей задолженности, вследствие чего наступают новые кредитные обязательства, однако на более выгодных условиях.

Дополнительные функции, которые выполняет ставка рефинансирования

Кроме этого, понятие ставки рефинансирования можно встретить в таких сферах.

  • В Налоговом кодексе, где она закладывается в расчет размеров штрафов и пени при несоблюдении порядка выплат установленных налогов и сборов.
  • Можно отметить использование ставки рефинансирования в таких ситуациях, когда имело место использование заемных средств или стоимости по договорам займа, однако проценты не указаны.
  • Ответственность, которая наступает при несвоевременной выплате работникам заработной платы, также измеряется исходя из установленной ставки рефинансирования.
  • Ориентировка на эту величину происходит при расчете специальных выплат, направленных на оказание поддержки предпринимателям.

Таким образом, можно сделать вывод, что такой показатель, как ставка рефинансирования, играет важную роль во многих происходящих экономических процессам. В целом можно отметить, что ее снижение носит стимулирующую функцию.

Действующая ставка рефинансирования Центрального банка РФ на 2019 год

Сегодня действующая ставка рефинансирования составляет 7,5% годовых.

Есть несколько областей, на которые влияет показатель реальной ставки рефинансирования Центрального банка:

  • Величина налога на доход с депозита в банке.
  • Величина компенсации материальной ответственности работодателя перед работником в ситуации задержки выплаты. В случае, если зарплата была выплачена не вовремя, наниматель обязан компенсировать затраты (заплатить неустойку) в размере не менее одной трехсотой ставки рефинансирования центрального банка РФ за каждый день задержки.
  • Величина денежной неустойки за просрочку платежа по кредиту.

Есть данные о ставке рефинансирования 2019 года. Центральный банк, однако не публикует данную информацию на официальном сайте. В январе 2016 годы было принято решение о том, что ставка рефинансирования назначаться правительством не будет. В приведенной ниже таблице ставка, действующая в некоторые годы сопоставлена с уровнем инфляции. Поскольку ставка рефинансирования зачастую менялась несколько раз в год, в таблице приведены данные на конец каждого года.

Ставка рефинансирования – что это такое простыми словами

Ставка рефинансирования (или учетная ставка)- это годовая процентная ставка, по которой коммерческие банки кредитуются Центробанком России. Утверждается на заседании специальной комиссии ЦБ РФ.

История возникновения

Ставка рефинансирования как регулятор финансово-кредитной политики государства возникла в 1992 году. Это был период становления и развития банковской системы России. Тогда появилась необходимость определить, под какой процент кредитовать коммерческие банки, обратившиеся за ссудой в Центробанк.

Самое высокое значение учетной ставки было зафиксировано 14 октября 1993 года – 210%. Это был период гиперинфляции, данная величина действовала до 28 апреля 1994 года. Самое низкое значение установлено 26 марта 2018 года – 7,25%.

Чем стабильнее экономическая ситуация в стране, тем ниже величина учетной ставки, и наоборот.

Начиная с 2013 года, ЦБ РФ вводит новый индикатор – ключевую ставку. Это процент, под который выдаются краткосрочные ссуды финансово-кредитным учреждениям. С 1 января 2016 года значения ключевой и учетной ставки идентичны.

Механизм воздействия на экономику

Центральный банк России обладает исключительным правом – эмиссии денежных средств. Деньги должны обращаться в экономике, для этого Центробанк «раздает» их коммерческим банкам, а те, в свою очередь, передают их юридическим и физическим лицам.

Банки берут деньги у ЦБ на условиях платности, т.е. под определенный процент. Цена кредита от Центробанка – это и есть ставка рефинансирования.

Читать еще:  Почему телефон не ловит 4g

Коммерческие банки созданы учредителями для получения прибыли. Поэтому они кредитуют предприятия, организации и население, применяя более высокую процентную ставку, чем ставка рефинансирования. Таким образом, от учетной ставки зависит стоимость кредита для конечных потребителей банковского сектора.

От учетной ставки зависит также ставка по депозитам: банки ориентируются на нее, когда устанавливают процент по вкладам для привлечения средств населения.

Применение учетной ставки в расчетах

Учетная ставка применяется при расчете следующих показателей:

  • пени за нарушение срока уплаты налогов и сборов;
  • пени за задержку оплаты коммунальных платежей;
  • определение суммы материальной выгоды физических лиц при получении беспроцентных займов;
  • компенсация работникам предприятий и организаций за задержку выплат сумм оплаты труда работодателем;
  • налогообложение физических лиц по доходам от депозитов;
  • расчет штрафных санкций, предусмотренный в договорах, за невыполнение существенных условий.

Примеры расчета

Пример 1. Предприятие является плательщиком налога на имущество. Срок уплаты авансового платежа за 1 квартал 2018 года – 30 апреля. Согласно декларации, сумма налога к уплате составила 25647 руб. В апреле предприятие рассчитывало получить денежные средства за выполненные работы от заказчиков, из этих сумм погасить налоговые платежи.

Однако заказчики перечислили лишь часть долга в апреле, оставшуюся сумму в середине мая. Поэтому авансовый платеж был перечислен 15 мая. Ставка рефинансирования во 2 квартале 2018 года составляет 7,25%.

Пени за несвоевременную уплату налога рассчитывают следующим образом:

П=Н х Ср/300 х Д, где

П – пени по налогу;

Н – сумма платежа в бюджет;

Ср = ставка рефинансирования (ключевая), в процентах;

Д – количество дней просрочки;

300 – условное количество дней в налоговом периоде, принятое для целей расчета санкций.

25647 х 7,25%/300 х 15 = 92,97 руб. – сумма пени для уплаты в бюджет.

Пример 2. Работник Иванов М.Н. уволился с предприятия 16.07.2018г. Заработная плата в размере 20650 руб. перечислена на его счет только 31.07.2018г.

Иванов М.Н. написал жалобу в трудовую инспекцию, которая обязала работодателя начислить и выплатить ему компенсацию за несвоевременное перечисление зарплаты.

Алгоритм расчета компенсации:

К =ЗП х С/150 х Д, где

К – сумма компенсации;

С – учетная ставка за задержку выплаты заработной платы, выраженная в процентах;

150 – коэффициент, установленный для расчета компенсации работникам;

Д – период задержки выплаты заработной платы, дней.

К = 20650*7,25%/150 х 15 = 149,71– сумма для перечисления Иванову М.Н..

Пример 3. Строительно-монтажная организация выполнила работы по договору подряда на сумму 500 тыс.руб. Заказчик работы принял 1.09.2018г. Срок оплаты по договору – 30 дней со дня подписания акта о приемке работ, т.е. 30.09.2018г.

Заказчик перечислил денежные средства на расчетный счет подрядчика только 1 декабря. Договором предусмотрено, что за несвоевременный платеж начисляются пени, размер которых установлен как 1/300 учетной ставки за каждый день сверх срока платежа. Учетная ставка равна 7,5%.

Сумма пени составит:

П=З х С/300 х Д, где

П – пени по налогу;

З – величина задолженности заказчика;

С – ставка рефинансирования (ключевая), в процентах;

Д – период, на который задержано перечисление денежных средств, дней.

Ставка рефинансирования (ключевая ставка ЦБ)

По центральным каналам в сводке экономических новостей зачастую можно увидеть заголовки: «ЦБ понизил ключевую ставку рефинансирования» или же оставил ее без изменения. Что это значит? Как часто она пересчитывается, кто ее изменяет и на что она влияет? Обо всем этом читайте далее.

Что такое ставка рефинансирования простыми слова

Текущая ключевая процентная ставка ЦБ 6,50% (с 30 октября 2019 года).

Ставка рефинансирования в России была введена 1 января 1992 года. Чуть ниже приведена таблица с полной историей изменения этой ставки.

С 1 января 2016 года ключевая ставка стала равняться ставки рефинансирования. Фактически это одно и то же.

Решение об изменения по ставке рефинансирования принимает ЦентроБанк на запланированных собраниях. При этом могут быть и не запланированные изменения этой ставки в случаи форс-мажоров. Примером такого события служит 2014 год, когда ЦБ резко поднял ставку на 7% (с 10,5% до 17%), дабы остановить стремительный обвал рубля (за пару дней курс рубля к доллару вырос с 45 до 67 рублей в пике достигая 81).

Как узнать текущую ставку рефинансирования

Актуальные данные по ставке рефинансирования можно найти на официальном сайте ЦБ РФ: cbr.ru

На что влияет ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования оказывает сильное влияние на население, поскольку на нее ориентируются все банки при выборе ставке по кредиты и ставке по банковским вкладам. За счет этих процессов также зависит и инфляция.

Например, ставка по кредиту на может быть ниже ставки рефинансирования.

На банковский вклад она влияет следующим образом: Если банк предлагает ставку по вкладу выше, чем ставка рефинансирования на 5 базисных пункта, то на доход свыше необходимо платить налог. Например, ставка по вкладу 14%, а ставка рефинансирования 8%. В этом случае на дохода в 1% надо будет заплатить налог.

Также ключевая ставка ЦБ влияет на доходность облигаций. В первую очередь гособлигаций ОФЗ. Она отображает безрисковую кривую доходности.

В США ключевая процентная ставка называется «Federal funds rate». Ее устанавливает центральный банк США — ФРС. Поскольку доллар является доминирующей валютой в мире, а ставка FFR оказывает почти определяющее влияние на его стоимость, то и валютные рынки, цены на сырьевые товары, фондовые рынки реагируют на его прогнозы и изменения очень эмоционально.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector